麥肯錫報告：區(qū)塊鏈—銀行業(yè)游戲規(guī)則的顛覆者（附報告下載）

自今年年初央行表態(tài)積極推進官方發(fā)行的數(shù)字貨幣之后，中國越來越多的金融機構(gòu)開始關(guān)注數(shù)字貨幣背后的創(chuàng)新技術(shù)——“區(qū)塊鏈（blockchain）”。然而，對于什么是“區(qū)塊鏈”，以及它將對銀行業(yè)帶來什么影響，大多數(shù)的銀行高管和從業(yè)人員仍然心存諸多疑問。

區(qū)塊鏈技術(shù)，是繼蒸汽機、電力、信息和互聯(lián)網(wǎng)科技之后，目前最有潛力觸發(fā)第五輪顛覆性革命浪潮的核心技術(shù)。該技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用將完全改變交易流程和記錄保存的方式，從而大幅降低交易成本，顯著提升效率。

在過去的一年中，區(qū)塊鏈技術(shù)已成為全球創(chuàng)新領(lǐng)域最受關(guān)注的話題，受到風(fēng)險投資基金的熱烈追捧。國際各大領(lǐng)先金融機構(gòu)也紛紛行動起來，組建了R3 CEV和Hyperledger這樣的區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用聯(lián)盟。一場技術(shù)標準的競爭和顛覆式創(chuàng)新浪潮正悄然襲來。

區(qū)塊鏈的特性將改變金融體系間的核心準則；因其安全、透明及不可篡改的特性，金融體系間的信任模式不再依賴中介者，許多銀行業(yè)務(wù)都將“去中心化”，實現(xiàn)實時數(shù)字化的交易。區(qū)塊鏈的應(yīng)用在虛擬貨幣、跨境支付與結(jié)算、票據(jù)與供應(yīng)鏈金融、證券發(fā)行與交易及客戶征信與反詐欺等五大金融場景將能產(chǎn)生最直接與有效的應(yīng)用。以跨境支付結(jié)算來說，區(qū)塊鏈將可摒棄中轉(zhuǎn)銀行的角色，實現(xiàn)點到點快速且低成本的跨境支付；根據(jù)麥肯錫的測算，從全球范圍看，區(qū)塊鏈技術(shù)在B2B跨境支付與結(jié)算業(yè)務(wù)中的應(yīng)用將可降低每筆交易成本約40%。

面對區(qū)塊鏈技術(shù)迎面而來的機遇與挑戰(zhàn)，全球領(lǐng)先銀行已經(jīng)開始積極布局，以搶占先發(fā)優(yōu)勢。

各大銀行目前采取的策略不一，大致可分為三類：

（一）組建區(qū)塊鏈大聯(lián)盟，制訂行業(yè)標準；如R3 CEV集結(jié)超過40家國際領(lǐng)先銀行建立行業(yè)監(jiān)管及相應(yīng)的技術(shù)標準。

（二）攜手金融科技公司，發(fā)展核心業(yè)務(wù)區(qū)塊鏈應(yīng)用；如Capital One及Visa通過戰(zhàn)略投資金融科技公司，緊抓區(qū)塊鏈技術(shù)的突破口。

（三）銀行內(nèi)部推進局部領(lǐng)域的應(yīng)用，快速實施試點；如UBS、花旗、德意志及巴克萊都已經(jīng)成立區(qū)塊鏈實驗室，自行研發(fā)或通過與金融科技公司的合作，針對不同的應(yīng)用場景進行測試。

麥肯錫對銀行高管調(diào)研顯示，約有一半的高管認為三年內(nèi)區(qū)塊鏈將產(chǎn)生實質(zhì)性影響，一些人甚至認為18個月內(nèi)就會發(fā)生。中國金融機構(gòu)如何在這場迅猛發(fā)展的技術(shù)革新浪潮中抓住戰(zhàn)略機遇，從而掌握顛覆式金融模式的主動權(quán)，是所有決策者應(yīng)立即予以考慮的問題。本報告分析了金融機構(gòu)不可錯失的四大區(qū)塊鏈應(yīng)用的商業(yè)契機：數(shù)字貨幣改革、跨境支付與結(jié)算、供應(yīng)鏈金融，以及證券發(fā)行與交易。

同時，就中國金融機構(gòu)應(yīng)如何把握機遇，抓住戰(zhàn)略機會提出了三個行動建議：

（一）國內(nèi)銀行應(yīng)盡快就參與區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的策略予以明確；

（二）快速推進業(yè)務(wù)應(yīng)用場景的試點實施；

（三）積極投資布局，小投入，廣撒網(wǎng)，合理布局。

區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用將開啟許多令人興奮的可能性，顛覆銀行業(yè)的游戲規(guī)則并可能重塑整個行業(yè)格局。誰將是這一場顛覆式技術(shù)革命的最終贏家，我們拭目以待。