電商涉足P2P：大數(shù)據(jù)是最可靠的風(fēng)控依據(jù)

隨著P2P網(wǎng)貸的不斷發(fā)展，網(wǎng)貸模式也在不斷地更新。從最初的拍拍貸的純線上模式，到紅嶺的大單模式，再到以有利網(wǎng)為代表的通道模式，P2P網(wǎng)貸在國內(nèi)所延伸出來的模式創(chuàng)新層出不窮。時(shí)間進(jìn)入2014年下半年，隨著股市大漲，股票配資的業(yè)務(wù)模式應(yīng)運(yùn)而生，而羊年開年后，行業(yè)又爆出知名電商多贏涉足P2P網(wǎng)貸，電商不賣商品，賣錢來了。電商做P2P，有哪些優(yōu)勢呢？貿(mào)貿(mào)然而進(jìn)入，又哪來的自信呢？

P2P面臨的最大問題是什么？

目前在P2P網(wǎng)貸行業(yè)內(nèi)比較主流的觀點(diǎn)：未來行業(yè)一定是“大而全與小而美并存”。在我個(gè)人看來，網(wǎng)貸領(lǐng)域是很難做到大而全的。很多人也拿陸金所這樣的巨頭在行業(yè)中的地位，來判定行業(yè)的格局已經(jīng)初步形成。但是最近我們也看到了，陸金所準(zhǔn)備單獨(dú)拆分P2P業(yè)務(wù)，由此可見，P2P業(yè)務(wù)在陸金所的整個(gè)業(yè)務(wù)體系中所占的比例也不算太多。除去陸金所，以P2P為核心業(yè)務(wù)的紅嶺創(chuàng)投，不斷被壞賬纏身。另外，幾家號(hào)稱排名前列的網(wǎng)貸平臺(tái)，相信其所面臨的風(fēng)控壓力一定也不小。

在我個(gè)人看來，很多平臺(tái)的業(yè)務(wù)其實(shí)已經(jīng)做到了天花板。再繼續(xù)擴(kuò)大平臺(tái)的業(yè)務(wù)量，其風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)超出平臺(tái)的可控范圍。什么這樣說呢？最核心的問題就是平臺(tái)無法解決風(fēng)控問題。風(fēng)控之所以難以解決，最核心的因素還是由網(wǎng)貸本身涉及的借貸市場特性決定的。網(wǎng)貸業(yè)務(wù)涉及的基本就是次級(jí)貸市場，本身業(yè)務(wù)質(zhì)量并不高，好的項(xiàng)目數(shù)量更是屈指可數(shù)。這種情況下，要大量提升業(yè)務(wù)量，風(fēng)控質(zhì)量必定下降，壞賬隱患出現(xiàn)。因此，在平臺(tái)做到一定規(guī)模的情況下，風(fēng)控基本就會(huì)成為平臺(tái)發(fā)展的最大瓶頸。而金融的地域性，在一定程度上決定了異地風(fēng)險(xiǎn)的不可控性。在這樣的情況下，網(wǎng)貸領(lǐng)域巨頭很難出現(xiàn)，未來網(wǎng)貸行業(yè)一定是呈區(qū)域細(xì)分、行業(yè)細(xì)分的百花齊放狀。

電商企業(yè)涉足金融，行業(yè)機(jī)會(huì)何在？

目前，銀行端基本不愿意把錢借給電商企業(yè)，因?yàn)閷?duì)于銀行來說，他們更偏好實(shí)體經(jīng)濟(jì)，實(shí)體抵押。電商的交易數(shù)據(jù)、物流數(shù)據(jù)等傳統(tǒng)銀行也不愿意承認(rèn)。但是，銀行不愿意做的業(yè)務(wù)，其業(yè)務(wù)質(zhì)量就一定不高嗎？非也！更多的還是因?yàn)閭鹘y(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)在電商領(lǐng)域缺乏相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)。但是，實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的速度越來越快，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的依賴越來越重，越來越多交易從線下搬到了線上。

大量的電商企業(yè)在需要大量備貨，其背后的金融需求該又誰來滿足？國內(nèi)最大的幾家電商平臺(tái)，早在幾年前就開始面向電商企業(yè)提供金融服務(wù)了。阿里、慧聰是國內(nèi)最早涉足這塊業(yè)務(wù)的企業(yè)。但是，不管是阿里還是慧聰，其所提供的金融服務(wù)畢竟有限，遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法滿足電商領(lǐng)域的真正的融資需求。

大量的市場需求，又該由誰來滿足呢？顯然，p2p網(wǎng)貸是一個(gè)渠道。華南的電商企業(yè)多贏6000萬收購某家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，變身多贏金融拉開了電商進(jìn)軍網(wǎng)貸市場的第一幕。

電商涉足P2P網(wǎng)貸能夠解決什么樣的問題？

首先，我們都說P2P網(wǎng)貸能夠顛覆傳統(tǒng)金融，因?yàn)樗咝?，更便捷。但是，P2P網(wǎng)貸真像我們想象中的那樣嗎？

對(duì)于多數(shù)網(wǎng)貸平臺(tái)來說，其風(fēng)控嚴(yán)重依賴于線下。很多公司雖然號(hào)稱互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，卻到處開線下店，業(yè)務(wù)員占到了公司員工數(shù)的70%以上。這樣的模式，并不如我們當(dāng)初所設(shè)想的那樣高效與便捷。模式變得越來越重是目前很多平臺(tái)所面臨的最尬尷的問題。風(fēng)控難題，制約著很多網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展。

那么電商又有什么樣的解決方式呢？很簡單，電商的交易數(shù)據(jù)、物流數(shù)據(jù)、包括平臺(tái)電商給出的授信額度都能夠作為風(fēng)控的參考依據(jù)。大數(shù)據(jù)風(fēng)控目前最可靠的數(shù)據(jù)一定是來自電商領(lǐng)域。這樣就能夠在目前的環(huán)境下真正的做到P2P網(wǎng)貸的高效與便捷。風(fēng)控與業(yè)務(wù)線上化，這樣的模式也許就P2P網(wǎng)貸的最優(yōu)模式。

非平臺(tái)類型的電商涉足P2P網(wǎng)貸所面臨的問題

前面提到了，阿里、慧聰這樣的平臺(tái)方其實(shí)很早之前就涉及了電商金融服務(wù)。最核心的因素就是他們有最核心的數(shù)據(jù)，基于大數(shù)據(jù)的風(fēng)控就能夠?qū)﹄娚唐髽I(yè)進(jìn)行授信。但是，類似于多贏這樣的非平臺(tái)方的電商企業(yè)，涉足網(wǎng)貸領(lǐng)域最大的難點(diǎn)，是如何與阿里、慧聰這樣的平臺(tái)方合作，取得其授信資料，解決風(fēng)控問題，才是多贏金融未來要走的路。

阿里的征信服務(wù)，未來或?qū)⒊蔀殡娚探鉀Q風(fēng)控的重要參考依據(jù)。目前阿里推出了針對(duì)個(gè)人信用評(píng)估的芝麻信用，未來針對(duì)企業(yè)用戶的信用評(píng)估，是否會(huì)向圍繞“電商企業(yè)提供金融服務(wù)”的平臺(tái)開放呢？如果開放，這樣一個(gè)巨大的市場，注定成為P2P網(wǎng)貸行業(yè)的最優(yōu)模式。