淺談P2P評(píng)級(jí)背后的“大數(shù)據(jù)”_數(shù)據(jù)分析師考試

　P2P的發(fā)展，給國內(nèi)的金融市場帶來了翻天覆地的變化，同時(shí)，也為國內(nèi)金融市場衍生了許多需求，比如第三方支付，比如擔(dān)保公司，再比如評(píng)級(jí)。

　　據(jù)響當(dāng)當(dāng)從第三方了解的行業(yè)數(shù)據(jù)顯示：截至2015年4月，全國有1819家運(yùn)營平臺(tái)，成交量達(dá)551.45億元。去年4月份，運(yùn)營平臺(tái)數(shù)量為1073家，成交量為148.92億元?？梢姡谶^去的一年中，P2P行業(yè)的成交量翻了近4倍。

　　P2P平臺(tái)數(shù)量迅速膨脹，他們在享受行業(yè)盛宴的同時(shí)，也飽嘗殘酷競爭之苦。“增信”是他們需要完成的重要任務(wù)，有的P2P平臺(tái)大肆宣傳自己與第三方支付公司的資金托管合作;有的平臺(tái)打出自己與銀行的“親密關(guān)系”或干脆直接“抱大腿”;有的則狐假虎威的直接將一些機(jī)構(gòu)的“評(píng)級(jí)結(jié)果”亮出來。

　　無疑，在跑路潮這個(gè)人心惶惶的P2P行情下，投資者面對(duì)魚龍混雜的P2P平臺(tái)，真正需要的是一些投資的指導(dǎo)和意見。而一份可靠公正的評(píng)級(jí)報(bào)告則是對(duì)平臺(tái)的“雪中送炭”，而為平臺(tái)加分不少。在過去的一段時(shí)間里，很多機(jī)構(gòu)發(fā)布了各種各樣“排名”、“黑名單”等評(píng)級(jí)報(bào)告。據(jù)了解，這些機(jī)構(gòu)大多是自掏腰包完成報(bào)告的，他們“賠本賺吆喝”的背后是希望借助評(píng)級(jí)掌握P2P的行業(yè)話語權(quán)。

　　當(dāng)前，P2P評(píng)級(jí)主要是針對(duì)平臺(tái)的整體評(píng)級(jí)。有的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)平臺(tái)進(jìn)行深入調(diào)查，包括對(duì)平臺(tái)自身的調(diào)查和向其他平臺(tái)了解情況，但這樣的機(jī)構(gòu)并不多。不少機(jī)構(gòu)采用的數(shù)據(jù)主要來自各種公開信息和P2P平臺(tái)自行報(bào)送，這些數(shù)據(jù)的真實(shí)性和準(zhǔn)確性有待考察。以壞賬核算為例，目前各家平臺(tái)對(duì)于壞賬率的界定標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)算方式差距較大。一般來說，P2P平臺(tái)采用壞賬總額除以貸款總額的方式核算壞賬。逾期時(shí)間大多分為三個(gè)月、六個(gè)月、九個(gè)月、一年不等，各家平臺(tái)逾期時(shí)間的選擇并無統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，一些平臺(tái)為了拉低壞賬率故意設(shè)定較長的逾期時(shí)間。很多時(shí)候，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)并未對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行核實(shí)，或?qū)ζ脚_(tái)實(shí)地調(diào)查，因此不少評(píng)級(jí)結(jié)果缺乏可信度和公信力。

　　其實(shí)，P2P評(píng)級(jí)面臨的最大問題是數(shù)據(jù)獲取。壞賬率、利潤、產(chǎn)品這些內(nèi)容屬于P2P平臺(tái)的敏感數(shù)據(jù)，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)沒有權(quán)利要求強(qiáng)制披露，只能基于信息可獲取、可量化兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)評(píng)出平臺(tái)發(fā)展指數(shù)。在數(shù)據(jù)缺失的前提下，評(píng)價(jià)平臺(tái)的安全性是比較困難的。

　　更為重要的是，P2P評(píng)級(jí)目前來說，很難形成可持續(xù)發(fā)展的商業(yè)模式。為什么呢?按照國外和債券市場的經(jīng)驗(yàn)，評(píng)級(jí)應(yīng)由被評(píng)價(jià)主體付費(fèi)，即P2P平臺(tái)自己來付評(píng)級(jí)費(fèi)。但國內(nèi)目前P2P平臺(tái)很少主動(dòng)要求做評(píng)級(jí)，其一，網(wǎng)貸平臺(tái)不愿公開真實(shí)數(shù)據(jù);其二，網(wǎng)貸平臺(tái)不愿花這筆“冤枉錢”。而后出現(xiàn)的情況也就在意料之中了：很多P2P評(píng)級(jí)報(bào)告都是評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)自己掏腰包做的，他們占領(lǐng)話語權(quán)、炒作提高知名度的訴求成為其他商業(yè)機(jī)會(huì)和利潤來源。

　　很多人沒有意識(shí)到這個(gè)問題的嚴(yán)重性，事實(shí)上這是一個(gè)很現(xiàn)實(shí)的問題。在此借用“沒有買賣就沒有殺害”好像不太恰當(dāng)，但卻很貼切。有供必有求。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)需要生存，所以找到買單者至關(guān)重要。響當(dāng)當(dāng)風(fēng)控總監(jiān)從業(yè)界內(nèi)了解到內(nèi)幕：“一些所謂的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)會(huì)追著平臺(tái)做評(píng)級(jí)，只要平臺(tái)花幾萬塊錢，就能獲得想要的排名。還有一些機(jī)構(gòu)有"敲詐"嫌疑，平臺(tái)如果不花錢，就給你弄個(gè)類似"黑名單"的東西?！币簿褪钦f，這些評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)一邊靠P2P公司養(yǎng)活，一邊又給他們評(píng)級(jí)。這又愛又恨的關(guān)系使得這些公司或者機(jī)構(gòu)在評(píng)級(jí)時(shí)很容易“感情用事”。

　　歸根結(jié)底，鑒于國內(nèi)的金融環(huán)境，P2P發(fā)展的核心始終取決于自身運(yùn)營模式及風(fēng)控手段。相較于其他互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)，響當(dāng)當(dāng)首創(chuàng)三重風(fēng)控，典當(dāng)兜底的風(fēng)控模式，一切債券均有實(shí)物抵押，即使借款人對(duì)響當(dāng)當(dāng)逾期還款，典當(dāng)行的“絕當(dāng)品變現(xiàn)”機(jī)制，也能完美的避免響當(dāng)當(dāng)平臺(tái)對(duì)投資人的違約。響當(dāng)當(dāng)?shù)洚?dāng)合作，實(shí)物理財(cái)?shù)幕ヂ?lián)網(wǎng)金融新模式，無疑在目前的P2P行業(yè)亂象內(nèi)“出淤泥而不染，濯清漣而不妖?！?/span>