作者：計(jì)量與統(tǒng)計(jì)

來源：公眾號計(jì)量與統(tǒng)計(jì)

時(shí)間序列分析是根據(jù)系統(tǒng)觀測得到的時(shí)間序列數(shù)據(jù)，通過曲線擬合和參數(shù)估計(jì)來建立數(shù)學(xué)模型的理論和方法。它一般采用曲線擬合和參數(shù)估計(jì)方法（如非線性最小二乘法）進(jìn)行。

一個(gè)時(shí)間序列通常由 4 種要素組成：趨勢、季節(jié)變動、循環(huán)波動和不規(guī)則波動。辨識合適的隨機(jī)模型,進(jìn)行曲線擬合,即用通用隨機(jī)模型去擬合時(shí)間序列的觀測數(shù)據(jù)。對于短的或簡單的時(shí)間序列，可用趨勢模型和季節(jié)模型加上誤差來進(jìn)行擬合。

對于平穩(wěn)時(shí)間序列，可用通用 ARMA 模型（自回歸滑動平均模型）及其特殊情況的自回歸模型、滑動平均模型或組合-ARMA 模型等來進(jìn)行擬合。當(dāng)觀測值多于 50 個(gè)時(shí)一般都采用 ARMA 模型。對于非平穩(wěn)時(shí)間序列則要先將觀測到的時(shí)間序列進(jìn)行差分運(yùn)算，化為平穩(wěn)時(shí)間序列，再用適當(dāng)模型去擬合這個(gè)差分序列。

面板數(shù)據(jù)，即 Panel Data，也叫“平行數(shù)據(jù)”，是指在時(shí)間序列上取多個(gè)截面，在這些截面上同時(shí)選取樣本觀測值所構(gòu)成的樣本數(shù)據(jù)。面板數(shù)據(jù)分析方法是最近幾十年來發(fā)展起來的新的統(tǒng)計(jì)方法，面板數(shù)據(jù)可以克服時(shí)間序列分析受多重共線性的困擾,能夠提供更多的信息、更多的變化、更少共線性、更多的自由度和更高的估計(jì)效率，而面板數(shù)據(jù)的單位根檢驗(yàn)和協(xié)整分析是當(dāng)前最前沿的領(lǐng)域之一。

我們將分兩期，從時(shí)間序列數(shù)據(jù)與面板數(shù)據(jù)分析兩個(gè)方面入手，從數(shù)據(jù)檢驗(yàn)（平穩(wěn)性檢驗(yàn)、模型滯后期、協(xié)整檢驗(yàn)、格蘭杰檢驗(yàn)）、數(shù)據(jù)模型（VAR 模型、VEC 模型、脈沖響應(yīng)函數(shù)等）、平衡與非平衡面板出發(fā)，進(jìn)行比較和探究。

平穩(wěn)性問題匯總

Q1:最重要最基礎(chǔ)的！什么是面板數(shù)據(jù)？

面板數(shù)據(jù)，即 Panel Data，是截面數(shù)據(jù)與時(shí)間序列數(shù)據(jù)綜合起來的一種數(shù)據(jù)類型。其有時(shí)間序列和截面兩個(gè)維度，當(dāng)這類數(shù)據(jù)按兩個(gè)維度排列時(shí)，是排在一個(gè)平面上，與只有一個(gè)維度的數(shù)據(jù)排在一條線上有著明顯的不同，整個(gè)表格像是一個(gè)面板,所以把 panel data 譯作“面板數(shù)據(jù)”。

但是,如果從其內(nèi)在含義上講,把 panel data 譯為“時(shí)間序列—截面數(shù)據(jù)” 更能揭示這類數(shù)據(jù)的本質(zhì)上的特點(diǎn)。也有譯作“平行數(shù)據(jù)”或“TS-CS 數(shù)據(jù)（Time Series - Cross Section）”。

如：城市名：北京、上海、重慶、天津的 GDP 分別為 10、11、9、8（單位億元）。這就是截面數(shù)據(jù)，在一個(gè)時(shí)間點(diǎn)處切開，看各個(gè)城市的不同就是截面數(shù)據(jù)。

如：2000、2001、2002、2003、2004 各年的北京市 GDP 分別為 8、9、10、11、12（單位億元）。這就是時(shí)間序列，選一個(gè)城市，看各個(gè)樣本時(shí)間點(diǎn)的不同就是時(shí)間序列。

如：2000、2001、2002、2003、2004 各年中國所有直轄市的 GDP 分別為：

北京市分別為 8、9、10、11、12；

上海市分別為 9、10、11、12、13；

天津市分別為 5、6、7、8、9；

重慶市分別為 7、8、9、10、11（單位億元），這就是面板數(shù)據(jù)。

Q2:balanced 和 unbalanced 面板數(shù)據(jù)到底有什么區(qū)別？

“平衡的意思是，如果按截面成員堆積數(shù)據(jù)，每個(gè)截面成員應(yīng)包括正好相同的時(shí)期；如果按日期堆積數(shù)據(jù)，每個(gè)日期應(yīng)包含相同數(shù)量的截面成員觀測值，并按相同順序排列。特別要指出的是，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)并不一定是平衡的，只要在輸入文件中有表示即可。如果觀測值中有缺失數(shù)據(jù)，一定要保證文件中給這些缺失值留有位置。” 

                                                         ——from 高鐵梅

Q3:何為平穩(wěn)性檢驗(yàn)？

說到平穩(wěn)，其實(shí)有兩種平穩(wěn)——寬平穩(wěn)、嚴(yán)平穩(wěn)。

嚴(yán)平穩(wěn)相較于寬平穩(wěn)來說，條件更多更嚴(yán)格，而我們時(shí)常運(yùn)用的時(shí)間序列，大多寬平穩(wěn)就夠了。

?什么是嚴(yán)平穩(wěn)：是在固定時(shí)間和位置的概率分布與所有時(shí)間和位置的概率分布相同的隨機(jī)過程。這樣，數(shù)學(xué)期望和方差這些參數(shù)也不隨時(shí)間和位置變化。（比如白噪聲）

?什么是寬平穩(wěn)：寬平穩(wěn)是使用序列的特征統(tǒng)計(jì)量來定義的一種平穩(wěn)性。它認(rèn)為序列的統(tǒng)計(jì)性質(zhì)主要由它的低階矩決定，所以只要保證序列低階矩平穩(wěn)（二階），就能保證序列的主要性質(zhì)近似穩(wěn)定。

兩者關(guān)系：

?一般關(guān)系：嚴(yán)平穩(wěn)條件比寬平穩(wěn)條件苛刻，通常情況下，嚴(yán)平穩(wěn)（低階矩存在）能推出寬平穩(wěn)成立，而寬平穩(wěn)序列不能反推嚴(yán)平穩(wěn)成立。

?特例：不存在低階矩的嚴(yán)平穩(wěn)序列不滿足寬平穩(wěn)條件，例如服從柯西分布的嚴(yán)平穩(wěn)序列就不是寬平穩(wěn)序列。當(dāng)序列服從多元正態(tài)分布時(shí)，寬平穩(wěn)可以推出嚴(yán)平穩(wěn)。

Q4:如何進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)？

檢查序列平穩(wěn)性的標(biāo)準(zhǔn)方法是單位根檢驗(yàn)。有 6 種單位根檢驗(yàn)方法：ADF 檢驗(yàn)、DFGLS檢驗(yàn)、PP 檢驗(yàn)、KPSS 檢驗(yàn)、ERS 檢驗(yàn)和 NP 檢驗(yàn)，本節(jié)將介紹 DF 檢驗(yàn)、ADF 檢驗(yàn)。

ADF 檢驗(yàn)和 PP 檢驗(yàn)方法出現(xiàn)的比較早，在實(shí)際應(yīng)用中較為常見，但是，由于這 2 種方法均需要對被檢驗(yàn)序列作可能包含常數(shù)項(xiàng)和趨勢變量項(xiàng)的假設(shè)，因此，應(yīng)用起來帶有一定的不便；其它幾種方法克服了前 2 種方法帶來的不便，在剔除原序列趨勢的基礎(chǔ)上，構(gòu)造統(tǒng)計(jì)量檢驗(yàn)序列是否存在單位根，應(yīng)用起來較為方便。

ADF 檢驗(yàn)是在 Dickey-Fuller 檢驗(yàn)(DF 檢驗(yàn))基礎(chǔ)上發(fā)展而來的。因?yàn)?DF 檢驗(yàn)只有當(dāng)序列為 AR(1)時(shí)才有效。如果序列存在高階滯后相關(guān)，這就違背了擾動項(xiàng)是獨(dú)立同分布的假設(shè)。在這種情況下，可以使用增廣的 DF 檢驗(yàn)方法（augmented Dickey-Fuller test ）來檢驗(yàn)含有高階序列相關(guān)的序列的單位根。

tips:

在進(jìn)行 ADF 檢驗(yàn)時(shí)，必須注意以下兩個(gè)實(shí)際問題：

（1）必須為回歸定義合理的滯后階數(shù)，通常采用 AIC 準(zhǔn)則來確定給定時(shí)間序列模型的滯后階數(shù)。在實(shí)際應(yīng)用中，還需要兼顧其他的因素，如系統(tǒng)的穩(wěn)定性、模型的擬合優(yōu)度等。

（2）可以選擇常數(shù)和線性時(shí)間趨勢，選擇哪種形式很重要，因?yàn)闄z驗(yàn)顯著性水平的 t 統(tǒng)計(jì)量在原假設(shè)下的漸近分布依賴于關(guān)于這些項(xiàng)的定義。

Q5:如果序列平穩(wěn)了，那怎么看定階??？

AR 模型：自相關(guān)系數(shù)拖尾，偏自相關(guān)系數(shù)截尾；

MA 模型：自相關(guān)系數(shù)截尾，偏自相關(guān)函數(shù)拖尾；

ARMA 模型：自相關(guān)函數(shù)和偏自相關(guān)函數(shù)均拖尾。

P、Q的選擇主要看從第幾期開始快速收斂。

Q6:如何制定滯后數(shù)呢？

先找出最小的 AIC 和 SIC（不是絕對值），在此基礎(chǔ)上看 ADF 檢驗(yàn)是否通過，即判斷是否是平穩(wěn)序列。

補(bǔ)充一下關(guān)于 AIC 的信息：

AIC 信息準(zhǔn)則：是衡量統(tǒng)計(jì)模型擬合優(yōu)良性的一種標(biāo)準(zhǔn)，由于它為日本統(tǒng)計(jì)學(xué)家赤池弘次創(chuàng)立和發(fā)展的，因此又稱赤池信息量準(zhǔn)則。它建立在熵的概念基礎(chǔ)上，可以權(quán)衡所估計(jì)模型的復(fù)雜度和此模型擬合數(shù)據(jù)的優(yōu)良性。

在一般的情況下，AIC 可以表示為：AIC=2k-2ln(L)其中：k 是參數(shù)的數(shù)量，L 是似然函數(shù)。假設(shè)條件是模型的誤差服從獨(dú)立正態(tài)分布。讓 n 為觀察數(shù)，RSS 為剩余平方和，那么 AIC變?yōu)椋篈IC=2k+nln(RSS/n)增加自由參數(shù)的數(shù)目提高了擬合的優(yōu)良性，AIC 鼓勵(lì)數(shù)據(jù)擬合的優(yōu)良性但是盡量避免出現(xiàn)過度擬合(Overfitting)的情況。所以優(yōu)先考慮的模型應(yīng)是 AIC 值最小的那一個(gè)。赤池信息準(zhǔn)則的方法是尋找可以最好地解釋數(shù)據(jù)但包含最少自由參數(shù)的模型。

Q7：ADF 檢驗(yàn)和協(xié)整檢驗(yàn)是什么關(guān)系？

先做單位根檢驗(yàn)，看變量序列是否平穩(wěn)序列，若平穩(wěn)，可構(gòu)造回歸模型等經(jīng)典計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型；若非平穩(wěn)，進(jìn)行差分，當(dāng)進(jìn)行到第 i 次差分時(shí)序列平穩(wěn)，則服從 i 階單整（注意趨勢、截距不同情況選擇，根據(jù) P 值和原假設(shè)判定）。

若所有檢驗(yàn)序列均服從同階單整，可構(gòu)造 VAR 模型，做協(xié)整檢驗(yàn)（注意滯后期的選擇），判斷模型內(nèi)部變量間是否存在協(xié)整關(guān)系，即是否存在長期均衡關(guān)系。如果有，則可以構(gòu)造 VEC 模型或者進(jìn)行 Granger 因果檢驗(yàn)，檢驗(yàn)變量之間“誰引起誰變化”，即因果關(guān)系。

單位根檢驗(yàn)是序列的平穩(wěn)性檢驗(yàn)，如果不檢驗(yàn)序列的平穩(wěn)性直接 OLS 容易導(dǎo)致偽回歸。當(dāng)檢驗(yàn)的數(shù)據(jù)是非平穩(wěn)（即存在單位根），并且各個(gè)序列是同階單整（協(xié)整檢驗(yàn)的前提），想進(jìn)一步確定變量之間是否存在協(xié)整關(guān)系，可以進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)，協(xié)整檢驗(yàn)主要有 EG 兩步法和 JJ 檢驗(yàn) 。

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