大數(shù)據(jù)在金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用概述

一、 防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)：金融工作的永恒主題

金融行業(yè)發(fā)展至今，已從之前傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和模式為主，發(fā)展至傳統(tǒng)和各類新興金融形態(tài)金融創(chuàng)新百花齊放的形勢(shì)。隨著新興金融和金融創(chuàng)新的白熱化發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)也在不斷累積，成為巨大隱患。

2017年7月，在北京召開(kāi)的第五次全國(guó)金融工作會(huì)議中，“風(fēng)險(xiǎn)”與“監(jiān)管”成為高頻詞。習(xí)近平在會(huì)上強(qiáng)調(diào)，必須遵循金融發(fā)展規(guī)律，緊緊圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革三項(xiàng)任務(wù)，創(chuàng)新和完善金融調(diào)控，健全現(xiàn)代金融企業(yè)制度，完善金融市場(chǎng)體系，推進(jìn)構(gòu)建現(xiàn)代金融監(jiān)管框架，加快轉(zhuǎn)變金融發(fā)展方式，健全金融法治，保障國(guó)家金融安全，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和金融良性循環(huán)、健康發(fā)展。

防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)是金融工作的永恒主題。十八大以來(lái)，防控金融風(fēng)險(xiǎn)的重要性、守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線被反復(fù)強(qiáng)調(diào)?！叭ジ軛U”、“防風(fēng)險(xiǎn)”、“嚴(yán)監(jiān)管”已成為當(dāng)前金融業(yè)重點(diǎn)工作?，F(xiàn)在中國(guó)的杠桿水平如何呢？

研究數(shù)據(jù)顯示，銀行表內(nèi)杠桿，由2013年的14.99倍增長(zhǎng)到2016年底的18.79倍；表外杠桿，由2.01倍增長(zhǎng)至4.92倍；券商杠桿，由2014年底的8.63倍增長(zhǎng)到2016年底的10.72倍；保險(xiǎn)杠桿，由2014年底的7.04倍增長(zhǎng)至2017年1季度的8.18倍。

這會(huì)帶來(lái)何種風(fēng)險(xiǎn)呢？答案是，加杠桿過(guò)度會(huì)帶來(lái)一系列系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

眾所周知，期限長(zhǎng)的金融產(chǎn)品利率高于期限短的。銀行不斷發(fā)行短期理財(cái)，然后配置3年、5年以上的標(biāo)的，通過(guò)期限錯(cuò)配賺取利差，通過(guò)資金池不斷借新還舊。過(guò)去，在央行提供廉價(jià)資金、資金充裕的情況下，這種方式?jīng)]問(wèn)題。然而，銀行越是做大規(guī)模，越是對(duì)短期資金依賴，一旦資金面收緊，就暴露出流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而是競(jìng)相贖回、拋售資產(chǎn)，資產(chǎn)價(jià)格大幅波動(dòng)，誘發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。而現(xiàn)在，央行已經(jīng)明顯開(kāi)始縮表、去杠桿。

信用風(fēng)險(xiǎn)

競(jìng)爭(zhēng)下的金融機(jī)構(gòu)獲取資金的成本越來(lái)越高，不得不投向更高收益率的信用債、股票、非標(biāo)等資產(chǎn)，高收益率則意味著高風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品的底層資產(chǎn)很多是房地產(chǎn)、國(guó)企、地方融資平臺(tái)、基建等項(xiàng)目，政府隱性擔(dān)保是機(jī)構(gòu)敢冒風(fēng)險(xiǎn)的保障，信用風(fēng)險(xiǎn)看似降低了，但事實(shí)上，部分地區(qū)企業(yè)的債務(wù)問(wèn)題已經(jīng)出現(xiàn)，未來(lái)打破剛性兌付是趨勢(shì)。此外，房地產(chǎn)和金融業(yè)務(wù)相互滲透風(fēng)險(xiǎn)交叉，一旦地產(chǎn)出問(wèn)題，銀行業(yè)和經(jīng)濟(jì)體的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)就在所難免。

從國(guó)際金融史看，金融業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的核心競(jìng)爭(zhēng)力并不是創(chuàng)新、比拼誰(shuí)跑得快，而是看誰(shuí)走的穩(wěn)走得遠(yuǎn)。2010年9月12日，由27個(gè)國(guó)家銀行業(yè)監(jiān)管部門(mén)和中央銀行高級(jí)代表組成的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)就《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的內(nèi)容達(dá)成一致，全球銀行業(yè)正式步入巴塞爾協(xié)議III時(shí)代，也標(biāo)志著全球銀行業(yè)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理思想進(jìn)一步得到了完善和深化。

大數(shù)據(jù)時(shí)代，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全與轉(zhuǎn)型發(fā)展進(jìn)程相適應(yīng)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，有效運(yùn)用各類風(fēng)險(xiǎn)管理工具，確保有效識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制各類傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和新型風(fēng)險(xiǎn)，其中，核心環(huán)節(jié)是大數(shù)據(jù)應(yīng)用，通過(guò)大數(shù)據(jù)應(yīng)用能夠解決金融領(lǐng)域中的信息不對(duì)稱問(wèn)題，提升甄別運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)事件的能力，從而給全面風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)天翻地覆的變化。

二、 大數(shù)據(jù)助力金融風(fēng)險(xiǎn)防范

大數(shù)據(jù)分析及挖掘技術(shù)能夠幫助金融機(jī)構(gòu)有效管控信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)量化分析，對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和監(jiān)控，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)防范體系。

對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)的管控，大數(shù)據(jù)技術(shù)都是不可或缺的重要手段和工具，巴塞爾協(xié)議中對(duì)于每種風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算方法都有明確的規(guī)定，而數(shù)據(jù)是基礎(chǔ)和核心，大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用是關(guān)鍵。

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)防范

大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展將改變信息獲取、分析和運(yùn)用的渠道和機(jī)制，為信息化風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)造技術(shù)條件。一方面，有效的數(shù)據(jù)清洗和數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的應(yīng)用可從客戶交易行為所積累產(chǎn)生的海量數(shù)據(jù)中，識(shí)別信用風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中的關(guān)鍵信息。另一方面，金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的載體與社交媒體、電子商務(wù)的融合越來(lái)越緊密，大數(shù)據(jù)技術(shù)可整合客戶線上線下行為產(chǎn)生的結(jié)構(gòu)化和非結(jié)構(gòu)化信息，打破數(shù)據(jù)邊界，使銀行形成對(duì)客戶行為立體化的跟蹤評(píng)估，以期構(gòu)建更為深化的信用風(fēng)險(xiǎn)管理全景視圖。

例如大數(shù)據(jù)在零售銀行的應(yīng)用，對(duì)于實(shí)時(shí)欺詐交易識(shí)別和反洗錢(qián)分析，銀行可以利用持卡人基本信息，信用卡的基本信息，金融交易歷史，客戶歷史行為模式，正在發(fā)生行為模式（如轉(zhuǎn)賬）等，結(jié)合智能規(guī)則引擎進(jìn)行實(shí)時(shí)的交易反欺詐分析。

（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理也是金融市場(chǎng)和金融行業(yè)熱點(diǎn)話題之一，最為顯著的特點(diǎn)是“低頻高損”，即發(fā)生的頻率極低，但一旦發(fā)生往往是致命的。2013年中期的發(fā)生的“錢(qián)荒”事件對(duì)證券公司經(jīng)營(yíng)造成了較大沖擊，促使金融機(jī)構(gòu)更加積極的進(jìn)行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。2014年，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布最新流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理框架，意味著監(jiān)管當(dāng)局對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更加嚴(yán)格的精細(xì)化管理要求，從單一指標(biāo)管理轉(zhuǎn)變?yōu)楦采w事前、事中和事后的全流程管理。2016年6月，證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布修訂后的《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》及配套規(guī)則，從治理結(jié)構(gòu)、政策策略、計(jì)量監(jiān)控、信息系統(tǒng)等方面對(duì)證券公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理提出了具體要求，明確了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管、監(jiān)控指標(biāo)體系。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)最新的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，要求金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)存量業(yè)務(wù)靜態(tài)分析，動(dòng)態(tài)業(yè)務(wù)情景分析，監(jiān)管合規(guī)以及內(nèi)部管理分析及預(yù)測(cè)的“更多維度、更細(xì)粒度”精細(xì)化管理，這一切離不開(kāi)大數(shù)據(jù)技術(shù)的支持。而大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用也將有效提升金融機(jī)構(gòu)自身流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的自動(dòng)化水平、大力增強(qiáng)計(jì)量分析對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的決策支持力度。

（三）操作性風(fēng)險(xiǎn)防范

著名的法興銀行弊案前后，商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)事件一直不勝枚舉。國(guó)內(nèi)國(guó)外的商業(yè)銀行都曾出現(xiàn)不同的操作風(fēng)險(xiǎn)事故，甚至招致蒙受巨額損失影響巨大?？梢哉f(shuō)，銀行只要開(kāi)門(mén)營(yíng)業(yè)，就會(huì)面臨各種由于人員、流程、系統(tǒng)及外部環(huán)境沖擊所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行的日常經(jīng)營(yíng)已歷經(jīng)的各種操作風(fēng)險(xiǎn)，提醒我們時(shí)刻敲響操作風(fēng)險(xiǎn)的警鐘。

近年來(lái)，銀監(jiān)會(huì)陸續(xù)發(fā)布了《商業(yè)銀行合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》、《商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引》、《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》、《商業(yè)銀行資本管理辦法》、《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》等多份監(jiān)管文件，在結(jié)合國(guó)內(nèi)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)際的基礎(chǔ)上，明確了商業(yè)銀行在內(nèi)控合規(guī)和操作風(fēng)險(xiǎn)管理的工作要求。

利用大數(shù)據(jù)技術(shù)平臺(tái)，可實(shí)現(xiàn)合規(guī)、內(nèi)控與操作風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的一體化運(yùn)行，并依托系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)合規(guī)、內(nèi)控與操作風(fēng)險(xiǎn)管理工作流和信息流整合，以減少工作重復(fù)、節(jié)約管理成本，切實(shí)提高金融機(jī)構(gòu)管理效率并減輕各業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)工作量。