CDA持證人簡介：

居瑜 ，CDA一級持證人國企財務(wù)經(jīng)理，13年財務(wù)管理運營經(jīng)驗，在數(shù)據(jù)分析就業(yè)和實踐經(jīng)驗方面有著豐富的積累和經(jīng)驗。

今天我將為大家介紹財務(wù)數(shù)據(jù)分析的思維與方法模型，希望能幫助大家理清財務(wù)與數(shù)據(jù)分析之間的關(guān)系。

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一、如何通過數(shù)據(jù)框架分析財務(wù)經(jīng)營效率

在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，經(jīng)營效率的分析顯得尤為重要。

財務(wù)分析結(jié)合數(shù)據(jù)分析模型，能夠幫助企業(yè)評估生產(chǎn)、銷售和管理環(huán)節(jié)的效率，從而識別效率瓶頸并優(yōu)化資源配置。通過與同行業(yè)企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行對比，企業(yè)可以了解自身在效率上的差距，并確定哪些指標(biāo)還有優(yōu)化的空間。

財務(wù)報表結(jié)構(gòu)化分析

財務(wù)報表的結(jié)構(gòu)化分析是評估企業(yè)財務(wù)狀況的重要手段。當(dāng)前，我們不再僅僅通過資產(chǎn)規(guī)模和利潤來判斷企業(yè)的好壞，而是從總體結(jié)構(gòu)上把握企業(yè)的財務(wù)狀況，發(fā)現(xiàn)潛在的財務(wù)風(fēng)險。

以恒大地產(chǎn)為例，在其快速發(fā)展的時期，通過債轉(zhuǎn)股等操作，使得資產(chǎn)負(fù)債表看起來非常健康。此外，恒大還將投資性房地產(chǎn)通過公允價值評估進(jìn)行增值，進(jìn)一步虛增了資產(chǎn)價值。

這使得公司的財務(wù)報表在表面上看起來非常出色，但實際上卻存在許多泡沫。

在這種情況下，如果對恒大財務(wù)報表進(jìn)行分析，那么就能發(fā)現(xiàn)端倪。具體而言，通過對財務(wù)報表進(jìn)行結(jié)構(gòu)化分析，可以實現(xiàn)：

1.全面評估企業(yè)財務(wù)狀況

通過結(jié)構(gòu)化分析，能夠從整體上把握企業(yè)的財務(wù)狀況，包括資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益等關(guān)鍵要素。

2.發(fā)現(xiàn)潛在財務(wù)風(fēng)險

結(jié)構(gòu)化分析有助于識別財務(wù)報表中的異常數(shù)據(jù)，從而發(fā)現(xiàn)潛在的財務(wù)風(fēng)險，如流動性風(fēng)險、償債風(fēng)險等。

3.支持決策制定

通過對財務(wù)報表的深入分析，管理層可以獲取有價值的財務(wù)信息，支持企業(yè)戰(zhàn)略決策和運營調(diào)整。

經(jīng)營效率對比矩陣

經(jīng)營效率對比矩陣是一種有效的工具，用于評估企業(yè)在不同時間段或與同行業(yè)企業(yè)的經(jīng)營效率差異，從而識別改進(jìn)空間和優(yōu)化方向。

企業(yè)可以通過經(jīng)營效率矩陣來分析同行業(yè)上市公司的財務(wù)報表，獲取關(guān)鍵的細(xì)化指標(biāo)，如毛利率、凈利率、存貨周轉(zhuǎn)率等，其優(yōu)勢包括：

1.識別效率瓶頸

通過對比分析，可以識別出企業(yè)在生產(chǎn)、銷售、管理等環(huán)節(jié)的效率瓶頸，為優(yōu)化資源配置提供依據(jù)。

2.提升競爭力

了解自身與同行業(yè)企業(yè)的效率差距，有助于企業(yè)制定針對性的改進(jìn)措施，提升市場競爭力。

3.支持績效評估

經(jīng)營效率對比矩陣可以作為績效評估的重要工具，幫助企業(yè)客觀評價各部門和員工的貢獻(xiàn)。

總體而言。通過經(jīng)營效率矩陣與同行業(yè)上市公司的財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行對比，了解自身在效率上的差距，并確定哪些指標(biāo)還有優(yōu)化的空間。

二、數(shù)據(jù)分析場景化實踐路徑

數(shù)據(jù)分析場景化實踐路徑包括三個關(guān)鍵環(huán)節(jié)：

預(yù)算編制與執(zhí)行監(jiān)測

首先是進(jìn)行預(yù)算編制與執(zhí)行監(jiān)測，其包括三個主要路徑：進(jìn)行預(yù)算偏差分析——對資金流動情況進(jìn)行檢測——實行預(yù)算調(diào)整機(jī)制。

1.預(yù)算偏差分析

通過對比實際支出與預(yù)算金額，計算預(yù)算偏差率，及時發(fā)現(xiàn)并糾正預(yù)算執(zhí)行中的問題，確保預(yù)算的合理性和可控性。

2.資金流動監(jiān)控

實時跟蹤現(xiàn)金流流入和流出情況，確保企業(yè)有足夠的流動資金應(yīng)對日常運營和突發(fā)事件，避免資金鏈斷裂。

3.預(yù)算調(diào)整機(jī)制

根據(jù)市場環(huán)境和企業(yè)運營狀況，靈活調(diào)整預(yù)算分配，確保資源的高效利用和戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。

投資回報率動態(tài)評估

其次，是對投資回報率進(jìn)行動態(tài)評估，同樣包括三個主要路徑：投資組合分析——風(fēng)險收益權(quán)衡——實行動態(tài)調(diào)整策略。

1.投資組合分析

定期評估各類投資項目的回報率，識別高回報和低回報項目，優(yōu)化投資組合，提高整體投資效益。

2.風(fēng)險收益權(quán)衡

在評估投資回報率時，綜合考慮風(fēng)險因素，選擇風(fēng)險與收益相匹配的投資項目，確保投資決策的科學(xué)性和穩(wěn)健性。

3.動態(tài)調(diào)整策略

根據(jù)市場變化和企業(yè)戰(zhàn)略需求，動態(tài)調(diào)整投資策略，及時退出低效項目，加大高效項目的投入，保持投資組合的活力。

成本優(yōu)化決策支持

最后，是基本預(yù)算和投資對成本進(jìn)行優(yōu)化。其主要包括：

1.成本結(jié)構(gòu)分析

深入分析企業(yè)各項成本構(gòu)成，識別成本驅(qū)動因素，找出成本控制的重點領(lǐng)域，制定針對性的成本優(yōu)化措施。

2.成本效益評估

在實施成本優(yōu)化措施前，進(jìn)行成本效益分析，確保優(yōu)化措施能夠帶來顯著的成本節(jié)約和效益提升，避免無效投入。

3.持續(xù)改進(jìn)機(jī)制

建立成本優(yōu)化的持續(xù)改進(jìn)機(jī)制，定期評估成本控制效果，不斷優(yōu)化成本管理流程，實現(xiàn)成本的持續(xù)降低和效益的不斷提升。

場景化實踐路徑比較推薦的一種分析方法是平衡計分卡。平衡積分卡是一種綜合評估企業(yè)績效的工具，它從多個維度評估企業(yè)的表現(xiàn)。

平衡計分卡

平衡計分卡包括財務(wù)維度和非財務(wù)維度。非財務(wù)維度包括客戶滿意度、內(nèi)部運營效率、學(xué)習(xí)與成長等方面。財務(wù)維度則涵蓋股東眼中的報表指標(biāo)，如資本收益率、營業(yè)增長、利潤率等。

通過平衡計分卡，企業(yè)可以全面評估自身的績效，而不僅僅是依賴財務(wù)指標(biāo)。

以知名品牌完美日記為例，其在初期非常風(fēng)光，但近兩年逐漸淡出了化妝品一線市場。通過分析發(fā)現(xiàn)，其虧損的原因在于大量投入營銷成本和廣告費，而忽視了產(chǎn)品本身的迭代和研發(fā)，導(dǎo)致產(chǎn)品質(zhì)量未能提升。

因此盡管其在利潤為正的年份表現(xiàn)良好，但隨后因增加宣發(fā)投入、產(chǎn)品收入增長不足、債務(wù)增加以及研發(fā)投入不足等問題，導(dǎo)致利潤大幅下滑。

這表明，僅僅依賴?yán)麧欀笜?biāo)無法全面評估企業(yè)的長期發(fā)展能力。而平衡計分卡的目的在于從多維度評估企業(yè)是否值得長期投入和遠(yuǎn)期發(fā)展。

三、AI工具在財務(wù)數(shù)據(jù)分析中的應(yīng)用

財務(wù)數(shù)據(jù)分析是企業(yè)決策的重要支撐，選擇合適的工具可以顯著提升分析效率和準(zhǔn)確性。

除了傳統(tǒng)的Excel、Python、Power BI/Tableau等財務(wù)數(shù)據(jù)分析工具外，掌握一些AI工具對數(shù)據(jù)分析非常有必要。

利用DeepSeek進(jìn)行數(shù)據(jù)分析

DeepSeek 是一個開源的AI模型，適用于財務(wù)數(shù)據(jù)分析。其開源特性使其數(shù)據(jù)模型更符合中國企業(yè)的實際需求。

同時，DeepSeek 支持本地部署，確保數(shù)據(jù)安全和保密，適用于處理涉密財務(wù)數(shù)據(jù)。通過本地部署，DeepSeek 可以直接生成季度報表分析，提升財務(wù)分析的效率和準(zhǔn)確性。

因此，通過DeepSeek進(jìn)行財務(wù)數(shù)據(jù)分析是一種很高效的工作手段。

例如，以云南白藥為例，通過DeepSeek對其財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)其滋補(bǔ)保健品的增收率顯著高于醫(yī)療器械，其中滋補(bǔ)保健品的營收增長率達(dá)到101%，而醫(yī)療器械僅為61%。

基于這樣的數(shù)據(jù)，可以得出企業(yè)進(jìn)一步加大對滋補(bǔ)保健品的投入，深化平臺建設(shè)，并優(yōu)化分紅與研發(fā)投入的比例的建議。

AI財務(wù)演化趨勢

在AI技術(shù)的推動下，財務(wù)人員的定位也在不斷演變。財務(wù)人員不僅需要成為AI工具的使用者，還需要成為設(shè)計者和協(xié)同者。

掌握數(shù)據(jù)分析模型和AI工具的財務(wù)人員將更具競爭力。

• 分析對象：從結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)到多模態(tài)數(shù)據(jù)，如云南白藥的案例中，數(shù)據(jù)層級更復(fù)雜，應(yīng)用場景更廣泛。

• 應(yīng)用場景：從效率決策到全場景重構(gòu)，AI技術(shù)的應(yīng)用將覆蓋更多業(yè)務(wù)場景。

• 應(yīng)用模式：從線上到本地化部署，AI技術(shù)將更貼近企業(yè)實際需求。

總的來說，通過對AI技術(shù)的應(yīng)用，財務(wù)人員可以更高效地處理和分析數(shù)據(jù)，提供更有價值的見解和建議。

借助AI進(jìn)行數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)分析是未來的發(fā)展趨勢，建議有興趣的小伙伴可以考個CDA數(shù)據(jù)分析師。

對于數(shù)據(jù)分析來說，業(yè)務(wù)分析是最重要的。

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