資本搶灘千億市場 大數(shù)據(jù)征信破解融資難

大數(shù)據(jù)征信的運(yùn)用，突破了從財(cái)報(bào)、抵押資產(chǎn)和擔(dān)保信息評價(jià)企業(yè)信用的傳統(tǒng)思維。金電聯(lián)行（北京）信息技術(shù)有限公司（下稱金電聯(lián)行）董事長兼CEO范曉忻指出，在大數(shù)據(jù)信用理論中，企業(yè)的信用更多地應(yīng)該體現(xiàn)在企業(yè)的經(jīng)營行為中，具體而言是存在于每一份訂單、貨單、倉單、稅單、賬單、工資表、社保表、水電繳費(fèi)記錄等的各項(xiàng)明細(xì)數(shù)據(jù)中。

　　5月26日至29日， 首屆國際大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)博覽會暨全球大數(shù)據(jù)時(shí)代貴陽峰會召開。包括工商銀行、螞蟻金服等多家企業(yè)均有參會，并將大數(shù)據(jù)征信作為發(fā)展重點(diǎn)之一。

　　事實(shí)上，征信市場是一塊不容小覷的大蛋糕。宏源證券預(yù)測，中國個(gè)人征信市場空間為1030億元，另有多家機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)整個(gè)征信市場潛在萬億元發(fā)展規(guī)模。不過，公開數(shù)據(jù)顯示，目前中國征信體系現(xiàn)狀并不容樂觀，央行征信體系覆蓋了8億人，但與銀行有信貸關(guān)系的僅有3億人，這導(dǎo)致很多人融資需求難以滿足，其中也包括很多小微企業(yè)。

　　業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，大數(shù)據(jù)的介入為小微企業(yè)融資打開了一扇方便之窗。目前，一些大數(shù)據(jù)公司通過對中小企業(yè)自身提供的數(shù)據(jù)分析，作為信用貸款的評級資質(zhì)提供給銀行，用來幫助中小企業(yè)獲得貸款?！巴ㄟ^利用海量數(shù)據(jù)收集和云計(jì)算技術(shù)，對中小企業(yè)信用狀況及所處產(chǎn)業(yè)鏈情況持續(xù)跟蹤、深度運(yùn)算，量化中小企業(yè)信用狀況，并助力銀行在貸后風(fēng)險(xiǎn)控制?！?月27日，金電聯(lián)行（北京）信息技術(shù)有限公司（下稱金電聯(lián)行）董事長兼CEO范曉忻在數(shù)博會上對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者說。

　　征信體系尚未健全

　　目前中國社會信用體系尚未健全。相比美國和歐盟，我國征信體系建設(shè)起步較晚，征信工作主要由央行主導(dǎo)。

　　2013年3月，我國首部征信行業(yè)法規(guī)《征信管理?xiàng)l例》開始實(shí)施；2013年12月，人民銀行制定的《征信機(jī)構(gòu)管理辦法》正式施行；2014年6月，人民銀行征信中心開始對個(gè)人查詢本人信用報(bào)告實(shí)施收費(fèi)制度；2014年6月，國務(wù)院出臺了《社會信用體系建設(shè)規(guī)劃綱要（2014-2020年）》，明確到2020年，基本建成以信用信息資源共享為基礎(chǔ)的覆蓋全社會的征信系統(tǒng)。

　　在上述管理辦法出臺的基礎(chǔ)上，央行開始向企業(yè)發(fā)放征信牌照。2014年7月，央行向有資格的26家機(jī)構(gòu)頒發(fā)了企業(yè)征信牌照，并在今年元月，印發(fā)了《關(guān)于做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》，要求8家機(jī)構(gòu)做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備工作。在這34家機(jī)構(gòu)中，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)提供征信服務(wù)的公司包括金電聯(lián)行、阿里巴巴以及騰訊。

　　人民銀行發(fā)布的中國首份征信發(fā)展報(bào)告《中國征信業(yè)發(fā)展報(bào)告（2003-2013）》顯示，據(jù)不完全調(diào)查，截至2012年年底，中國有各類征信機(jī)構(gòu)150多家，征信行業(yè)收入20多億元。此外，人民銀行征信中心網(wǎng)站上的數(shù)據(jù)顯示，截至2013年11月底，征信系統(tǒng)收錄自然人8.3億以上，收錄企業(yè)及其他組織近2000萬戶。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2013年，美國三大個(gè)人征信公司的營收規(guī)模至512億元人民幣。

　　國泰君安首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家林采宜在分析國外征信體系發(fā)展現(xiàn)狀時(shí)指出，從市場深度和廣度來看，美國三大征信巨頭收集幾乎所有關(guān)于個(gè)人活動的信息，并已全面覆蓋美國成年人口，市場規(guī)模巨大。以Experian為例，日均提供信用報(bào)告數(shù)量350萬份，估計(jì)年報(bào)告提供量約8.75億份，根據(jù)Experian的信用報(bào)告收入一半在美國計(jì)算，美國本土年報(bào)告量約4.38億份。若按美國信用報(bào)告查詢均價(jià)62元計(jì)算，查詢收入約272億元。

　　大數(shù)據(jù)介入化解小微企業(yè)征信難題

　　“融資難、融資貴”長期困擾中國中小企業(yè)。2013年7月，國務(wù)院副總理馬凱在全國小微企業(yè)金融服務(wù)經(jīng)驗(yàn)交流會議指出，小微企業(yè)融資難，表面上看是缺錢，實(shí)質(zhì)上是缺信息、缺信用。

　　事實(shí)上，在金電聯(lián)行董事長兼CEO范曉忻看來，每一家中小企業(yè)都是有信用的，只是信用高低不同并無法進(jìn)行量化和查詢。

　　“在大數(shù)據(jù)時(shí)代，信用的本質(zhì)發(fā)生了顛覆性改變，即時(shí)被量化并趨于客觀、真實(shí)。”范曉忻分析指出，從傳統(tǒng)思維看，是中小微企業(yè)失真的財(cái)報(bào)和抵押、擔(dān)保資源信息的匱乏，造成了信用評價(jià)無法給出足夠的信用，致使銀行不能提供貸款。

　　在過去，由于技術(shù)局限和成本考量，無論金融機(jī)構(gòu)還是第三方信用評估機(jī)構(gòu)，都難以對企業(yè)的這些看似龐雜的海量數(shù)據(jù)進(jìn)行梳理和分析，從而導(dǎo)致小微企業(yè)往往因?yàn)椤靶畔⒉粚ΨQ”而借貸無門。

　　而大數(shù)據(jù)征信的運(yùn)用，突破了從財(cái)報(bào)、抵押資產(chǎn)和擔(dān)保信息評價(jià)企業(yè)信用的傳統(tǒng)思維。范曉忻指出，在大數(shù)據(jù)信用理論中，企業(yè)的信用是一種客觀存在，信用不應(yīng)該僅存在于抵質(zhì)押和擔(dān)保資源之中，更多地應(yīng)該體現(xiàn)在企業(yè)的經(jīng)營行為中，具體而言是存在于每一份訂單、貨單、倉單、稅單、賬單、工資表、社保表、水電繳費(fèi)記錄等的各項(xiàng)明細(xì)數(shù)據(jù)中。

　　其實(shí)，早在8年前，范曉忻和他的團(tuán)隊(duì)就已開始通過數(shù)據(jù)分析幫助供應(yīng)鏈中的小企業(yè)拿到了銀行的信用貸款。金電聯(lián)行利用大數(shù)據(jù)解決了信用缺失的問題。該公司通過數(shù)據(jù)挖掘機(jī)器人收集中小企業(yè)的交易信息，利用這些數(shù)據(jù)創(chuàng)建了一套客觀信用評價(jià)體系，最終憑借這一客觀評價(jià)向銀行申請信用貸款。

　　據(jù)了解，民生銀行是最早與金電聯(lián)行合作的銀行，隨后，國家開發(fā)銀行、廣發(fā)銀行、中國郵政儲蓄銀行、平安銀行、浦發(fā)銀行等近十家銀行與其合作。

　　資金涌入瞄準(zhǔn)企業(yè)征信市場

　　在“互聯(lián)網(wǎng)+”的大背景下，近期有多家上市公司如安碩信息（300380.SH）、新國都（300130.SH）、銀之杰（300085.SH）、中科金財(cái)（002657.SZ）等正在布局征信業(yè)。

　　5月8日，被稱為“中國商業(yè)征信第一股”的商安信在上海進(jìn)行了掛牌新三板的首次路演。場面火爆，甚至有機(jī)構(gòu)投資者給出商安信超過10億元人民幣的估值。

　　航天信息（600271.SH）也以其獨(dú)特的征信模式受到市場資金追捧。據(jù)了解，航天信息掌握高達(dá)四五百萬家企業(yè)的稅務(wù)發(fā)票信息，在互聯(lián)網(wǎng)金融爆發(fā)的情況下，同樣可以提供有效的征信服務(wù)，隨著營改增的全面實(shí)現(xiàn)，服務(wù)企業(yè)數(shù)量有望達(dá)到一千多萬家，目前該公司旗下的征信平臺已經(jīng)上線，中小企業(yè)可以利用該平臺提交增值稅發(fā)票等涉稅信息，以此作為融資貸款的重要信用依據(jù)。

　　元大寶來證券研究報(bào)告顯示，航天信息（600271.SH）與建設(shè)銀行的合作中，航天信息收取的征信手續(xù)費(fèi)，按發(fā)放貸款金額的1%收取。由于公司掌握數(shù)百萬企業(yè)用戶，以及數(shù)億個(gè)人納稅信息，信貸市場空間巨大。

　　據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解，以服務(wù)企業(yè)與政府的金電聯(lián)行剛獲得第三輪融資，正在為掛牌新三板做準(zhǔn)備。

　　據(jù)機(jī)構(gòu)預(yù)測，隨著個(gè)人征信業(yè)務(wù)的放松，未來征信政策放寬的預(yù)期將更加強(qiáng)烈，其中僅資本市場上涉及個(gè)人征信業(yè)務(wù)、征信系統(tǒng)開發(fā)、征信信息咨詢的概念股有望獲益。