大數(shù)據(jù)基金走火銷售渠道塞車 創(chuàng)新更對(duì)年輕人胃口

上證綜指時(shí)隔7年重返4400點(diǎn)關(guān)口，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)重返新高?？簥^的投資者情緒向任何一個(gè)接近的市場(chǎng)蔓延。記者昨天從基金發(fā)行市場(chǎng)獲悉，由于三家老牌基金公司扎堆“觸網(wǎng)”，大數(shù)據(jù)基金意外“走火”，南方基金與新浪合作的大數(shù)據(jù)100指數(shù)基金昨天上線僅兩小時(shí)便出現(xiàn)銀行渠道堵車、原定的發(fā)行限額一日告罄的火爆場(chǎng)面。同城的另一家老牌基金公司博時(shí)與淘寶合作的淘金100指數(shù)基金，則已成為投資者瞄準(zhǔn)的下一只大數(shù)據(jù)產(chǎn)品。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，隨著80后、90后投資者陸續(xù)進(jìn)入股票市場(chǎng)，具有“互聯(lián)網(wǎng)+”特色的基金產(chǎn)品將成為投資理財(cái)市場(chǎng)的下一個(gè)風(fēng)口。

“互聯(lián)網(wǎng)+”催生大數(shù)據(jù)基金

大數(shù)據(jù)基金源自以BAT為代表的互聯(lián)網(wǎng)巨頭向公募基金領(lǐng)域的大舉進(jìn)軍。

去年10月，由百度[微博]與廣發(fā)基金合作的廣發(fā)百發(fā)100指數(shù)基金率先亮相。最新數(shù)據(jù)顯示，百發(fā)100E份額累計(jì)凈值1.722元，這意味著該基金成立以來僅用5個(gè)多月就實(shí)現(xiàn)了72%的收益率。

4月13日，百發(fā)100基金E類份額第二次打開申購，線上銷售超過20億元，遠(yuǎn)超5億元募集上限，最終確認(rèn)的配售比例為24.6%。

百度的首戰(zhàn)告捷，顯然讓同行們眼熱不已。互聯(lián)網(wǎng)巨頭們加快了向證券投資理財(cái)市場(chǎng)挺進(jìn)的步伐。

4月21日，由淘寶旗下螞蟻金服與博時(shí)基金合作、為招財(cái)寶量身定做的博時(shí)招財(cái)一號(hào)大數(shù)據(jù)保本混合型基金上線。來自螞蟻金服的最新信息顯示，連續(xù)兩天，該基金都刷新了招財(cái)寶的銷售紀(jì)錄，針對(duì)該基金的點(diǎn)擊咨詢量已迅速超過16萬次。

接下來的一幕更令人目瞪口呆。幾乎沒有任何預(yù)兆，南方基金與門戶巨頭新浪財(cái)經(jīng)合作的南方大數(shù)據(jù)100指數(shù)基金(i100)昨天首日上線，便將發(fā)行渠道沖擊得幾乎癱瘓。上午11點(diǎn)半，來自大量用戶的反饋顯示，由于銷售火爆，部分銀行顯示無法認(rèn)購i100。南方基金不得不緊急向各發(fā)行渠道提示，投資者可通過APP直銷匯款認(rèn)購，享受0認(rèn)購費(fèi)優(yōu)惠。

至記者截稿時(shí)止，來自南方基金的最新統(tǒng)計(jì)顯示，該基金僅發(fā)行一日便已達(dá)到10億元的募集上限，不得不啟動(dòng)比例配售。

4月27日，博時(shí)與淘寶合作的淘金100指數(shù)基金還將在博時(shí)全渠道首發(fā)。針對(duì)南方i100昨天出現(xiàn)的火爆場(chǎng)景，博時(shí)基金加緊了渠道準(zhǔn)備工作，以應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的申購洪峰。

大數(shù)據(jù)基金業(yè)績(jī)搶眼

為什么大數(shù)據(jù)基金突然“走火”？

一位基金業(yè)人士分析說，亮眼的業(yè)績(jī)與新興人群的定位，是催旺大數(shù)據(jù)基金的主要原因。

記者從多家已推出大數(shù)據(jù)產(chǎn)品的基金公司收集到的資料顯示，大數(shù)據(jù)基金往往是針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)量化開發(fā)出來的創(chuàng)新型基金產(chǎn)品，從其指數(shù)設(shè)計(jì)思路來看，就有著緊跟市場(chǎng)變化的先天優(yōu)勢(shì)。

例如博時(shí)的淘金100指數(shù)基金，就充分利用了合作方淘寶網(wǎng)在電商領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，將淘寶網(wǎng)6000多種商品對(duì)應(yīng)中證35個(gè)行業(yè)、1700只股票，根據(jù)淘寶商品的交易價(jià)格、交易量、用戶行為等指標(biāo)的變化，預(yù)測(cè)相關(guān)行業(yè)的盈利和景氣程度。

博時(shí)基金副總裁王德英介紹說，該基金實(shí)際上是基于電商大數(shù)據(jù)的一款基本面指數(shù)基金，淘寶網(wǎng)的產(chǎn)品特點(diǎn)決定了該產(chǎn)品的投向更側(cè)重消費(fèi)行業(yè)。數(shù)據(jù)顯示，2014年淘金100大數(shù)據(jù)全年收益116.25%，同期滬深300回報(bào)率51.66%，上證指數(shù)52.87%。

如果說博時(shí)的大數(shù)據(jù)基金側(cè)重于基本面分析，那么，南方的i100則更擅長對(duì)市場(chǎng)情緒的跟蹤。

這只財(cái)經(jīng)大數(shù)據(jù)基金，通過新浪的股票信息點(diǎn)擊量、閱讀量、互動(dòng)量等信息挖掘出股票熱度預(yù)期，結(jié)合南方基金量化投資研究平臺(tái)，分析出股票的成長預(yù)期和估值提升預(yù)期，多維度選投標(biāo)的。i100指數(shù)對(duì)樣本空間的股票，按照財(cái)務(wù)因子得分、市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)因子得分、大數(shù)據(jù)得分進(jìn)行模型優(yōu)化，然后將計(jì)算的綜合得分從高到低排序，選取排名在前100名的股票構(gòu)成大數(shù)據(jù)100指數(shù)初始樣本股。這部分樣本股實(shí)施月度定期調(diào)整，以便及時(shí)捕捉市場(chǎng)動(dòng)態(tài)。

顯然，i100指數(shù)成份股更多地由投資者情緒和市場(chǎng)走勢(shì)所驅(qū)動(dòng)，在牛市環(huán)境下更容易緊跟市場(chǎng)節(jié)奏。實(shí)測(cè)數(shù)據(jù)也證實(shí)了這一點(diǎn)。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2015年4月13日，i100指數(shù)自年初以來上漲幅度達(dá)到63.06%，大幅跑贏上證綜指、滬深300等傳統(tǒng)主流指數(shù)。

創(chuàng)新型產(chǎn)品更對(duì)“小白”胃口

實(shí)際上，本輪牛市的一個(gè)重要特征便是80后、90后的新生代投資者成為增量資金來源，誰贏得了這批新生代投資者，誰就掌握了增量資金的重要入口。

為此，公募基金公司紛紛從產(chǎn)品創(chuàng)新、平臺(tái)創(chuàng)新等多種維度尋找“互聯(lián)網(wǎng)+”的突破口。

大數(shù)據(jù)基金的崛起，說明公募基金的觸網(wǎng)潮已從平臺(tái)合作走向產(chǎn)品開發(fā)的更深層次領(lǐng)域。一位基金公司的大數(shù)據(jù)基金研發(fā)人士告訴記者，大數(shù)據(jù)基金的真正戰(zhàn)場(chǎng)是其背后互聯(lián)網(wǎng)巨頭之間的卡位競(jìng)爭(zhēng)。由于大數(shù)據(jù)的開發(fā)能力決定了相關(guān)指數(shù)的含金量，基金公司的研發(fā)能力十分重要，因此，互聯(lián)網(wǎng)巨頭也往往選擇偏股型基金投研能力更強(qiáng)的老牌基金公司作為合作伙伴?！艾F(xiàn)在市面上這幾只產(chǎn)品，僅開發(fā)就做了幾個(gè)月，其他公司要想快速趕上，短時(shí)間可能沒那么容易。”