“垃圾進(jìn) 垃圾出”大數(shù)據(jù)征信可靠不可靠

當(dāng)今大數(shù)據(jù)風(fēng)行一時(shí)，各行各業(yè)都趨之若鶩。在征信業(yè)更是如此。但如果認(rèn)真的問(wèn)一下，什么是大數(shù)據(jù)，卻沒(méi)有一個(gè)一致的答案。

很多分析認(rèn)為借貸雙方信用信息是非對(duì)稱的（asymmetric），大數(shù)據(jù)可以幫助貸方彌補(bǔ)與借方信息的差距。這個(gè)論點(diǎn)的前提是對(duì)的，但美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)證明信用報(bào)告能夠很好的解決這個(gè)問(wèn)題。而大數(shù)據(jù)用于征信存在一些很難逾越的障礙。

大數(shù)據(jù)由來(lái)

準(zhǔn)確性是征信的第一準(zhǔn)則。本著這種精神，我們來(lái)看一下大數(shù)據(jù)的由來(lái)和其準(zhǔn)確定義。

在美國(guó)計(jì)算機(jī)協(xié)會(huì)數(shù)字圖書館中，大數(shù)據(jù)(Big Data) 第一次出現(xiàn)是在1997年10月，邁克爾·考克斯 (Michael Cox)和大衛(wèi)·埃爾斯沃思(David Ellsworth)發(fā)表的一篇關(guān)于處理圖像數(shù)字化后數(shù)據(jù)量管理的文章里 。 文章開(kāi)頭指出 “圖像數(shù)字化給計(jì)算機(jī)系統(tǒng)出了一個(gè)有趣的難題，數(shù)據(jù)都相當(dāng)大，占用主存儲(chǔ)器，終端磁盤，甚至遠(yuǎn)程磁盤的容量。我們稱之為大數(shù)據(jù)的問(wèn)題?！?從這以后，數(shù)據(jù)隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展呈現(xiàn)爆炸式增長(zhǎng)?！按髷?shù)據(jù)”也成為各行各業(yè)的一個(gè)熱門的話題。

明白“大數(shù)據(jù)”始于圖像數(shù)字化非常重要。大數(shù)據(jù)包括：可視化數(shù)據(jù) – 視頻，照片，指紋印記等；言語(yǔ)數(shù)據(jù) – 聲音和語(yǔ)言，其他聲音（動(dòng)物，自然）；社會(huì)關(guān)系 – 工作和個(gè)人關(guān)系（LinkedIn）；各種同時(shí)和即時(shí)的活動(dòng) -人類，動(dòng)物或自然（信用卡交易，微博，人類活動(dòng)，傳感器和計(jì)量器等）；等等。但占?jí)旱剐员壤臄?shù)據(jù)是影像。思科（Cisco)公司去年的報(bào)告指出，目前美國(guó)78%的互聯(lián)網(wǎng)流量是影像。這一比例在三年內(nèi)會(huì)增加到84%。影像在所有新創(chuàng)數(shù)據(jù)中的比例，應(yīng)該是接近或超過(guò)它在互聯(lián)網(wǎng)流量中所占的份額。

具體到征信領(lǐng)域，通常把信息局和銀行搜集的數(shù)據(jù)叫做常規(guī)數(shù)據(jù)，其他的叫大數(shù)據(jù)。

大數(shù)據(jù)包括了所有可以獲得和可以產(chǎn)生的數(shù)據(jù)。和常規(guī)數(shù)據(jù)相比，“大數(shù)據(jù)”種類多樣（影像），產(chǎn)生速度更快（90%的數(shù)據(jù)是近兩年產(chǎn)生的），數(shù)據(jù)量比常規(guī)數(shù)據(jù)大千倍萬(wàn)倍。這些特點(diǎn)使得傳統(tǒng)數(shù)據(jù)分析工具和方法難以應(yīng)對(duì)。

美國(guó)征信業(yè)的起源

國(guó)務(wù)院“征信管理?xiàng)l例”對(duì)“征信業(yè)務(wù)”做出了明確定義：“征信業(yè)務(wù)是指依法收集、整理、保存、加工個(gè)人、法人及其他組織的信用信息，并對(duì)外提供信用報(bào)告、信用評(píng)分、信用評(píng)級(jí)等的業(yè)務(wù)活動(dòng)”。簡(jiǎn)而言之，征信是建立和提供“信用檔案”和“信用評(píng)級(jí)”。

將此“征信業(yè)務(wù)”定義用于美國(guó)，它包括了四項(xiàng)相當(dāng)不同的業(yè)務(wù)：

1.個(gè)人信用信息局 — 包括美國(guó)三大信用信息局Equifax、Experian、和Trans Union 和很多小型個(gè)人信息公司。

2.信用評(píng)分 — 主要用于個(gè)人。FICO（費(fèi)埃哲）基本上壟斷了這一行業(yè)。

3.商業(yè)信用信息局 — 未上市公司的信用信息主要由一家公司Dun & Bradstreet（鄧白氏）壟斷。上市公司信用信息公開(kāi)，在美國(guó)證卷交易委員會(huì)(SEC)的網(wǎng)站上即可獲得。

4. 信用評(píng)級(jí) — 主要用于商業(yè)公司。美國(guó)有很多企業(yè)在這一領(lǐng)域。但最重要的有三家Standard & Poor’s (S&P), Moody’s, 和 Fitch Group.

個(gè)人和企業(yè)征信有根本的區(qū)別。本文只討論個(gè)人征信。企業(yè)征信將在另一篇詳細(xì)論述。

在美國(guó)，當(dāng)一個(gè)人到銀行去借錢，銀行要對(duì)借款人進(jìn)行“5C” （Character、Capacity、Capital、Collateral、Conditions）貸前分析和審查，以確定借款者是否會(huì)還本付息。分析和審查需要的數(shù)據(jù)，包括認(rèn)識(shí)借款者是誰(shuí)和其人品，以前是否借過(guò)錢，是不是有過(guò)借錢不還的記錄(Character)；借多少錢，什么用途；最近幾年收入多少；借款人財(cái)產(chǎn)情況；根據(jù)收入和財(cái)產(chǎn)判斷它是否能按時(shí)還錢 (Capacity)；如果借錢買房，本金占多少比例(Capital)；房子價(jià)格、狀況(Collateral)；此外還要分析當(dāng)?shù)氐姆渴泻徒?jīng)濟(jì)情況(Conditions)。銀行會(huì)要求借款人提供一系列的證明材料：收入、財(cái)產(chǎn)證明、銀行月報(bào)、信用卡和已有房貸月報(bào)，以及其它報(bào)表；銀行的信貸員還要打電話給申請(qǐng)人單位或者登門拜訪，以了解申請(qǐng)人的人品、收入可靠性和穩(wěn)定性等。銀行要花很多時(shí)間，做很多工作。如果借款額大（在美國(guó)高于十萬(wàn)美元），銀行有錢賺,借款人也可以理解。但如果是申請(qǐng)一個(gè)少于三萬(wàn)美元的信用卡，上述的過(guò)程讓銀行代價(jià)太大，借款人也很麻煩。這個(gè)小額貸款對(duì)借貸雙方費(fèi)用都太高，也就做不成了。當(dāng)這成了一個(gè)需要解決的社會(huì)問(wèn)題時(shí)，征信業(yè)應(yīng)運(yùn)而生，其目的是提供一個(gè)“信用檔案”來(lái)減少或取消信貸、保險(xiǎn)及雇傭過(guò)程中所需數(shù)據(jù)的采集和費(fèi)用。

美國(guó)《公平信用報(bào)告法案》解決個(gè)人征信問(wèn)題

美國(guó)在1970年通過(guò)《公平信用報(bào)告法案》以后，通過(guò)幾十年的摸索和實(shí)踐，基本上解決了個(gè)人征信問(wèn)題。房貸中的人品分析和已有債務(wù)在信用檔案中可以直接找到，減少了分析和審查的工作量。而對(duì)于無(wú)抵押小額貸款或信用卡申請(qǐng)，信用檔案加上申請(qǐng)人口頭報(bào)告的收入情況，就可以滿足貸前分析和審查的數(shù)據(jù)要求。這極大減少了銀行無(wú)抵押小額貸款或信用卡發(fā)行的費(fèi)用，其結(jié)果是信用卡在2000年普及到美國(guó)成人人口的80%。

《公平信用報(bào)告法案》以法律的形式具體規(guī)定個(gè)人信用信息局、信息使用者和信息提供者的責(zé)任和義務(wù)。要求個(gè)人信息局公平、合理、準(zhǔn)確，保護(hù)個(gè)人信息和隱私。法律指出消費(fèi)者有了解自身信用文檔的權(quán)利；信息局對(duì)外透露個(gè)人信息須有信息主體本人書面同意或其他具體合理用途；當(dāng)信息主體本人提出信息不準(zhǔn)確不完整時(shí)，信息局和信息提供者必須調(diào)查并給與答復(fù)。該法案還規(guī)定，個(gè)人信用檔案中超過(guò)一定年限的負(fù)面紀(jì)錄必須刪除。例如，破產(chǎn)記錄只能保留7年。

至于信用評(píng)分使用的信息，法律界有一致的解釋?！豆叫庞脠?bào)告法案》適用于個(gè)人信用評(píng)分使用的所有信息。這就是為什么FICO只使用信用信息局的信息來(lái)評(píng)分。

在《公平信用報(bào)告法案》通過(guò)之前，很多信息局的信息中，除了直接從債權(quán)人處獲取的屬于具體事實(shí)的消費(fèi)者信用記錄，還有一部分被定義為“消費(fèi)者調(diào)查報(bào)告”的非事實(shí)信息。它的目的是了解一個(gè)消費(fèi)者的性格、信譽(yù)、個(gè)性特征及生活方式等；其信息是通過(guò)“調(diào)查訪談”認(rèn)識(shí)或者知道被調(diào)查者的人群，比如被調(diào)查者的鄰居、朋友、同事或者合伙人等?！豆叫庞脠?bào)告法案》對(duì)這種調(diào)查行為和信息進(jìn)行了詳細(xì)定義和具體限制，把它摒棄于公平信用報(bào)告之外，目的是使信用報(bào)告符合三大原則：準(zhǔn)確性，透明性，相關(guān)性。

大數(shù)據(jù)征信難題

征信法律是大數(shù)據(jù)征信的第一個(gè)難題。

去年三月，美國(guó)國(guó)家消費(fèi)者法律中心對(duì)主要的大數(shù)據(jù)征信公司進(jìn)行了調(diào)查并發(fā)表了一篇重要的調(diào)查報(bào)告。題目是《大數(shù)據(jù)，個(gè)人信用評(píng)分的大失望》。文章指出大數(shù)據(jù)征信公司的信息錯(cuò)誤率高于50%。這些公司的數(shù)據(jù)模型繁多又復(fù)雜，使用不準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)，有“垃圾進(jìn)，垃圾出”之嫌。文章對(duì)這些公司的合法性提出質(zhì)疑，建議政府加強(qiáng)監(jiān)管。

大數(shù)據(jù)征信在中國(guó)問(wèn)題更大。“征信管理?xiàng)l例”明確規(guī)定“采集個(gè)人信息應(yīng)當(dāng)經(jīng)信息主體本人同意，未經(jīng)本人同意不得采集?！?。這比美國(guó)《公平信用報(bào)告法案》對(duì)信息采集的要求更嚴(yán)格。如何按照條例要求，讓信息主體本人同意用沒(méi)人能說(shuō)得清的大數(shù)據(jù)對(duì)其進(jìn)行征信，這不是個(gè)容易事。

壞賬的“不可預(yù)測(cè)性”是大數(shù)據(jù)征信的第二個(gè)難題。

征信的目的是預(yù)測(cè)借款人是否會(huì)守信還貸。那么人為什么會(huì)借錢不還？這里面有兩個(gè)原因，一是有錢就是不還；二是想還就是沒(méi)錢。第一種情況在美國(guó)很少。原因是信用報(bào)告和就業(yè)、住房相關(guān)，對(duì)中產(chǎn)階級(jí)價(jià)值很高。有工作、有錢的人不會(huì)為幾萬(wàn)美元債務(wù)毀掉自己的信用，這是賠本買賣。但是 2008年房貸危機(jī)后產(chǎn)生了一個(gè)比較特殊的現(xiàn)象叫做策略性欠債不還——借房貸的房主在房?jī)r(jià)下跌到比貸款額低很多的時(shí)候，再去買一棟房子，然后不付以前買房子欠的貸款，把以前的房子還給銀行。這一策略可以“套利”幾十萬(wàn)美元。銀行只能把房子收回，損失幾十萬(wàn)美元。雖然這些人的信用記錄上會(huì)有一個(gè)污點(diǎn)，但是這對(duì)信用報(bào)告的影響有限，因?yàn)槠渌膫鶆?wù)照付不誤。這種壞賬歷史上沒(méi)出現(xiàn)過(guò)。造成這一現(xiàn)象的原因一部分是經(jīng)濟(jì)和房?jī)r(jià)波動(dòng)，但更主要的原因是政府政策失誤。大數(shù)據(jù)對(duì)這種壞賬的預(yù)測(cè)（征信）能力非常有限。

至于沒(méi)錢還債又可分成兩個(gè)原因。一個(gè)原因是借款人花錢花得多了，入不敷出。美國(guó)的一些研究調(diào)查顯示大概有三分之一的美國(guó)人是”月光族“ — 每個(gè)月把掙的錢基本上花光。這部分人很多是低收入，一旦發(fā)生意外，比如車禍、生病，或者別的一些緊急用錢的情況，他們就只能把能借到的錢都用上。這些借款的利息都很高，利滾利，時(shí)間久了，還不了債，就成了壞賬。有了壞賬信用評(píng)分就比較低。這部分人有一個(gè)不雅的統(tǒng)稱叫“次貸借款人” (subprime borrower)，在個(gè)人信用信息局的檔案里占20%-25%。銀行根據(jù)信用報(bào)告和信用評(píng)分的信息識(shí)別這樣的客戶，對(duì)他們非常謹(jǐn)慎，貸款卡的緊，貸款額比較低，利息也比較高。美國(guó)幾乎所有大數(shù)據(jù)征信公司都是在做“ 次貸借款人” 的征信細(xì)分（包括頗受國(guó)內(nèi)關(guān)注的Zestfinance），聲稱可以通過(guò)大數(shù)據(jù)找出其中信用好的借貸人，但到目前成效不大。

另一個(gè)原因，也是最主要、最普遍的原因是借款人收入出了問(wèn)題。美國(guó)人失業(yè)后可以領(lǐng)取失業(yè)保險(xiǎn)金。美國(guó)“勞工統(tǒng)計(jì)局”的數(shù)字顯示在經(jīng)濟(jì)好的時(shí)候，每四個(gè)星期新增領(lǐng)取失業(yè)保險(xiǎn)金的人口大約是28萬(wàn)人，其中15%的人失業(yè)時(shí)間會(huì)超過(guò)半年，稱為長(zhǎng)期失業(yè)。一年平均長(zhǎng)期失業(yè)人口約為55萬(wàn)。這個(gè)人群中多數(shù)也屬于“次貸借款人”。而在2009年經(jīng)濟(jì)危機(jī)的時(shí)候，每四個(gè)星期新增領(lǐng)取失業(yè)保險(xiǎn)金的人是65萬(wàn)，長(zhǎng)期失業(yè)的比例是45%，當(dāng)年長(zhǎng)期失業(yè)人口約為380萬(wàn)。也就是說(shuō)，經(jīng)濟(jì)差的年份里長(zhǎng)期失業(yè)率是經(jīng)濟(jì)好的時(shí)候的7.2倍，按人頭計(jì)算是增加了325萬(wàn)人。增加的這部分長(zhǎng)期失業(yè)人群大多數(shù)曾是“優(yōu)良借款人” (super-prime or prime borrowers)。

美國(guó)信用卡的壞賬率在2006年是3.5%，而在2010年是10.5%。這七個(gè)百分點(diǎn)的增加幾乎全部是新增長(zhǎng)期失業(yè)人口造成的。經(jīng)濟(jì)好的時(shí)候，要預(yù)測(cè)哪年會(huì)發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)、哪些人會(huì)失去工作、失去工作中的哪些人會(huì)賴賬，這是不可能的。現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)情況和2006年有些相似，沒(méi)有聽(tīng)說(shuō)過(guò)用大數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)下一個(gè)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的，但要用大數(shù)據(jù)征信的公司倒有不少。如果清楚壞賬增加的主要原因是經(jīng)濟(jì)危機(jī)造成的失業(yè)等內(nèi)在的不可測(cè)性，那么大數(shù)據(jù)的局限性也就很明顯了。

大數(shù)據(jù)如何作用于金融領(lǐng)域

那么大數(shù)據(jù)在金融領(lǐng)域有沒(méi)有作為？答案是肯定的。大數(shù)據(jù)會(huì)促進(jìn)銀行業(yè)的發(fā)展和變革，但它的應(yīng)用領(lǐng)域會(huì)有兩個(gè)特點(diǎn)：1）對(duì)準(zhǔn)確性的要求會(huì)比征信低一些； 2）會(huì)用很多錄音和影像視頻。在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，大數(shù)據(jù)在減少欺詐、貸后管理以及壞賬征收方面有很多應(yīng)用；在市場(chǎng)營(yíng)銷，客戶管理，也有很多成功的例子。金融領(lǐng)域的大數(shù)據(jù)創(chuàng)新應(yīng)該在這些方面下工夫。

總之，我們今天熟悉的個(gè)人信用報(bào)告體系是美國(guó)經(jīng)過(guò)半個(gè)世紀(jì)的摸索，實(shí)踐，提煉形成的。它以最高的效率、最低的成本解決了就業(yè)、信貸、保險(xiǎn)交易過(guò)程中，信貸雙方財(cái)務(wù)和信用記錄信息不平衡的問(wèn)題。由于信用報(bào)告是透明、準(zhǔn)確的，所以對(duì)信息持有人是有價(jià)值的。從宏觀的角度來(lái)看，信用報(bào)告一方面降低了借款的成本，促進(jìn)了美國(guó)內(nèi)需的增長(zhǎng)；另一方面也促進(jìn)了社會(huì)誠(chéng)信，和諧的發(fā)展。美國(guó)成功的經(jīng)驗(yàn)和好的法律條文很值得中國(guó)借鑒，汲取美國(guó)和其它西方國(guó)家征信業(yè)務(wù)中的優(yōu)點(diǎn)，改進(jìn)其不完善的地方，中國(guó)有可能用十年的時(shí)間達(dá)到發(fā)達(dá)國(guó)家的征信水平。放著一個(gè)成功的樣本不去研究和學(xué)習(xí)，花很多時(shí)間和資金去搞一個(gè)以大數(shù)據(jù)為名義的“消費(fèi)者調(diào)查報(bào)告”，名為創(chuàng)新，實(shí)際上是在走一段美國(guó)人走過(guò)的彎路子，實(shí)在沒(méi)有必要。