大數(shù)據(jù)基金走火銷售渠道塞車 創(chuàng)新產(chǎn)品更對年輕人胃口

上證綜指時隔7年重返4400點關(guān)口，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)重返新高。亢奮的投資者情緒向任何一個接近的市場蔓延。記者昨天從基金發(fā)行市場獲悉，由于三家老牌基金公司扎堆“觸網(wǎng)”，大數(shù)據(jù)基金意外“走火”，南方基金與新浪合作的大數(shù)據(jù)100指數(shù)基金昨天上線僅兩小時便出現(xiàn)銀行渠道堵車、原定的發(fā)行限額一日告罄的火爆場面。同城的另一家老牌基金公司博時與淘寶合作的淘金100指數(shù)基金，則已成為投資者瞄準(zhǔn)的下一只大數(shù)據(jù)產(chǎn)品。業(yè)內(nèi)預(yù)計，隨著80后、90后投資者陸續(xù)進(jìn)入股票市場，具有“互聯(lián)網(wǎng)+”特色的基金產(chǎn)品將成為投資理財市場的下一個風(fēng)口。

“互聯(lián)網(wǎng)+”催生大數(shù)據(jù)基金

大數(shù)據(jù)基金源自以BAT為代表的互聯(lián)網(wǎng)巨頭向公募基金領(lǐng)域的大舉進(jìn)軍。

去年10月，由百度與廣發(fā)基金合作的廣發(fā)百發(fā)100指數(shù)基金率先亮相。最新數(shù)據(jù)顯示，百發(fā)100E份額累計凈值1.722元，這意味著該基金成立以來僅用5個多月就實現(xiàn)了72%的收益率。

4月13日，百發(fā)100基金E類份額第二次打開申購，線上銷售超過20億元，遠(yuǎn)超5億元募集上限，最終確認(rèn)的配售比例為24.6%。

百度的首戰(zhàn)告捷，顯然讓同行們眼熱不已?；ヂ?lián)網(wǎng)巨頭們加快了向證券投資理財市場挺進(jìn)的步伐。

4月21日，由淘寶旗下螞蟻金服與博時基金合作、為招財寶量身定做的博時招財一號大數(shù)據(jù)保本混合型基金上線。來自螞蟻金服的最新信息顯示，連續(xù)兩天，該基金都刷新了招財寶的銷售紀(jì)錄，針對該基金的點擊咨詢量已迅速超過16萬次。

接下來的一幕更令人目瞪口呆。幾乎沒有任何預(yù)兆，南方基金與門戶巨頭新浪財經(jīng)合作的南方大數(shù)據(jù)100指數(shù)基金(i100)昨天首日上線，便將發(fā)行渠道沖擊得幾乎癱瘓。上午11點半，來自大量用戶的反饋顯示，由于銷售火爆，部分銀行顯示無法認(rèn)購i100。南方基金不得不緊急向各發(fā)行渠道提示，投資者可通過APP直銷匯款認(rèn)購，享受0認(rèn)購費優(yōu)惠。

至記者截稿時止，來自南方基金的最新統(tǒng)計顯示，該基金僅發(fā)行一日便已達(dá)到10億元的募集上限，不得不啟動比例配售。

4月27日，博時與淘寶合作的淘金100指數(shù)基金還將在博時全渠道首發(fā)。針對南方i100昨天出現(xiàn)的火爆場景，博時基金加緊了渠道準(zhǔn)備工作，以應(yīng)對可能出現(xiàn)的申購洪峰。

大數(shù)據(jù)基金業(yè)績搶眼

為什么大數(shù)據(jù)基金突然“走火”？

一位基金業(yè)人士分析說，亮眼的業(yè)績與新興人群的定位，是催旺大數(shù)據(jù)基金的主要原因。

記者從多家已推出大數(shù)據(jù)產(chǎn)品的基金公司收集到的資料顯示，大數(shù)據(jù)基金往往是針對互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)量化開發(fā)出來的創(chuàng)新型基金產(chǎn)品，從其指數(shù)設(shè)計思路來看，就有著緊跟市場變化的先天優(yōu)勢。

例如博時的淘金100指數(shù)基金，就充分利用了合作方淘寶網(wǎng)在電商領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢，將淘寶網(wǎng)6000多種商品對應(yīng)中證35個行業(yè)、1700只股票，根據(jù)淘寶商品的交易價格、交易量、用戶行為等指標(biāo)的變化，預(yù)測相關(guān)行業(yè)的盈利和景氣程度。

博時基金副總裁王德英介紹說，該基金實際上是基于電商大數(shù)據(jù)的一款基本面指數(shù)基金，淘寶網(wǎng)的產(chǎn)品特點決定了該產(chǎn)品的投向更側(cè)重消費行業(yè)。數(shù)據(jù)顯示，2014年淘金100大數(shù)據(jù)全年收益116.25%，同期滬深300回報率51.66%，上證指數(shù)52.87%。

如果說博時的大數(shù)據(jù)基金側(cè)重于基本面分析，那么，南方的i100則更擅長對市場情緒的跟蹤。

這只財經(jīng)大數(shù)據(jù)基金，通過新浪的股票信息點擊量、閱讀量、互動量等信息挖掘出股票熱度預(yù)期，結(jié)合南方基金量化投資研究平臺，分析出股票的成長預(yù)期和估值提升預(yù)期，多維度選投標(biāo)的。i100指數(shù)對樣本空間的股票，按照財務(wù)因子得分、市場驅(qū)動因子得分、大數(shù)據(jù)得分進(jìn)行模型優(yōu)化，然后將計算的綜合得分從高到低排序，選取排名在前100名的股票構(gòu)成大數(shù)據(jù)100指數(shù)初始樣本股。這部分樣本股實施月度定期調(diào)整，以便及時捕捉市場動態(tài)。

顯然，i100指數(shù)成份股更多地由投資者情緒和市場走勢所驅(qū)動，在牛市環(huán)境下更容易緊跟市場節(jié)奏。實測數(shù)據(jù)也證實了這一點。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2015年4月13日，i100指數(shù)自年初以來上漲幅度達(dá)到63.06%，大幅跑贏上證綜指、滬深300等傳統(tǒng)主流指數(shù)。

創(chuàng)新型產(chǎn)品更對“小白”胃口

實際上，本輪牛市的一個重要特征便是80后、90后的新生代投資者成為增量資金來源，誰贏得了這批新生代投資者，誰就掌握了增量資金的重要入口。

為此，公募基金公司紛紛從產(chǎn)品創(chuàng)新、平臺創(chuàng)新等多種維度尋找“互聯(lián)網(wǎng)+”的突破口。

大數(shù)據(jù)基金的崛起，說明公募基金的觸網(wǎng)潮已從平臺合作走向產(chǎn)品開發(fā)的更深層次領(lǐng)域。一位基金公司的大數(shù)據(jù)基金研發(fā)人士告訴記者，大數(shù)據(jù)基金的真正戰(zhàn)場是其背后互聯(lián)網(wǎng)巨頭之間的卡位競爭。由于大數(shù)據(jù)的開發(fā)能力決定了相關(guān)指數(shù)的含金量，基金公司的研發(fā)能力十分重要，因此，互聯(lián)網(wǎng)巨頭也往往選擇偏股型基金投研能力更強的老牌基金公司作為合作伙伴?！艾F(xiàn)在市面上這幾只產(chǎn)品，僅開發(fā)就做了幾個月，其他公司要想快速趕上，短時間可能沒那么容易。”