繼騰訊、百度和新浪之后，基金公司也開始與阿里合作開發(fā)指數(shù)，并計(jì)劃將相應(yīng)的公募基金推向市場(chǎng)。

中證指數(shù)有限公司此前宣布，于2015年1月21日正式發(fā)布中證淘金大數(shù)據(jù)100指數(shù)。該指數(shù)由博時(shí)基金管理有限公司定制開發(fā)，成為首條使用螞蟻金服旗下金融信息服務(wù)平臺(tái)提供的交易型趨勢(shì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的指數(shù)?！爸笖?shù)發(fā)布后，相應(yīng)的產(chǎn)品可能要到春節(jié)后才可能發(fā)行?！辈r(shí)基金內(nèi)部人士對(duì)《中國經(jīng)營報(bào)》記者透露。

作為該指數(shù)的開發(fā)公司，上海恒生聚源數(shù)據(jù)服務(wù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“恒生聚源”）總經(jīng)理金德瑋透露，經(jīng)過一段保護(hù)期后，其他基金公司也可以使用該指數(shù)。此外，恒生聚源還計(jì)劃推出聚淘系列指數(shù)化投資品種，即通過對(duì)螞蟻金服旗下支付寶金融信息服務(wù)平臺(tái)所提供的某些消費(fèi)品細(xì)分行業(yè)電商消費(fèi)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行深入挖掘，轉(zhuǎn)化成相應(yīng)的指數(shù)化投資產(chǎn)品，一些公募和私募基金都對(duì)這些產(chǎn)品表示出了興趣。

電商數(shù)據(jù)變身指基

根據(jù)中證指數(shù)有限公司的公告，中證淘金大數(shù)據(jù)100 指數(shù)以電商商品類目相關(guān)中證三級(jí)行業(yè)的所有股票為樣本空間，從中根據(jù)綜合財(cái)務(wù)因子、市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)因子、聚源電商大數(shù)據(jù)因子選取綜合評(píng)分最高的 100 名作為樣本股，并采用等權(quán)重計(jì)算。其中，聚源電商大數(shù)據(jù)因子依據(jù)恒生聚源數(shù)據(jù)服務(wù)有限公司根據(jù)上述交易統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)加工得到的行業(yè)投研指標(biāo)計(jì)算。

歷史模擬數(shù)據(jù)顯示，2010 年以來，中證淘金大數(shù)據(jù)100指數(shù)的年化收益率為36.7% ，年化波動(dòng)率24.3% ，同期滬深300指數(shù)的年化收益率和波動(dòng)率分別為-2.1%和21.5% 。

“這個(gè)指數(shù)可以供投資者跟蹤大消費(fèi)類行業(yè)股票?！苯鸬卢|說，最初博時(shí)基金找到阿里談合作，此后阿里將電商大數(shù)據(jù)提供給恒生聚源，恒生聚源對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行脫敏處理（不能讓市場(chǎng)還原出原始數(shù)據(jù)和原始數(shù)據(jù)的特性），隨后加工成對(duì)應(yīng)的一系列電商數(shù)據(jù)因子，能夠表征這些行業(yè)銷量、行業(yè)集中度、商品價(jià)格的變化趨勢(shì)等等。中證指數(shù)公司在此間作為通道，進(jìn)行指數(shù)發(fā)布。

在金德瑋看來，該指數(shù)對(duì)大消費(fèi)行業(yè)具有較高參考價(jià)值。他解釋說，自2010年以后，電商行業(yè)的發(fā)展如火如荼，電商銷量在社會(huì)消費(fèi)品零售總額里面的比重快速提高。電商既然占到這么大比重，那它足以表征所對(duì)應(yīng)行業(yè)、商品的變化趨勢(shì)。隨著占有率越來越高，這個(gè)表征性也越來越好。

“阿里提供的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為指數(shù)產(chǎn)品應(yīng)該還是具有很高的參考價(jià)值，因?yàn)閿?shù)據(jù)樣本夠新、夠全?！逼杖A永道一位不愿具名的分析人士表示。

金德瑋說，和國家統(tǒng)計(jì)局的社會(huì)消費(fèi)品零售總額相比，該指數(shù)表征性更好。因?yàn)閲医y(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)是基于抽樣樣本的統(tǒng)計(jì)而來，而恒生聚源是根據(jù)全數(shù)據(jù)樣本的統(tǒng)計(jì)分析而來。

掘金大數(shù)據(jù)基金

據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前已有騰訊、百度、新浪三家互聯(lián)網(wǎng)大佬與專業(yè)機(jī)構(gòu)或基金公司合作開發(fā)了指數(shù)，并且建立在這些指數(shù)上的公募指數(shù)型基金已經(jīng)或正在推向市場(chǎng)。

2014年9月17日，百度與廣發(fā)基金合作的“廣發(fā)中證百度百發(fā)策略100指數(shù)基金”正式獲批，并于10月底發(fā)行。這是首只真正意義上跟蹤具有互聯(lián)網(wǎng)基因的指數(shù)的指數(shù)型基金產(chǎn)品。此外，騰訊與濟(jì)安金信科技有限公司早前也合作開發(fā)了“中證騰安價(jià)值100指數(shù)”，該指數(shù)已于去年3月份開發(fā)成立了一只公募基金——“銀河定投寶中證騰安價(jià)值100”。新浪則與南方基金合作開發(fā)了大數(shù)據(jù)100指數(shù)、大數(shù)據(jù)300指數(shù)，這兩個(gè)指數(shù)預(yù)計(jì)日后也會(huì)開發(fā)形成公募指數(shù)型基金。

其中，從數(shù)據(jù)上來看，已發(fā)行的大數(shù)據(jù)指數(shù)基金表現(xiàn)尚可。“銀河定投寶中證騰安價(jià)值100”基金到2015年2月4日的凈值為1.4270元，在不到一年的時(shí)間里，上漲了42.7%?！皬V發(fā)中證百度百發(fā)策略100指數(shù)基金”成立于2014年10月30日，截至2月4日的凈值為1.205元，上漲20.5%。

眾祿基金研究中心廖帥表示，現(xiàn)在是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代、大數(shù)據(jù)時(shí)代，充分挖掘互聯(lián)網(wǎng)的海量數(shù)據(jù)來輔助構(gòu)建指數(shù)以及在此基礎(chǔ)上開發(fā)指數(shù)基金，是對(duì)完善當(dāng)前指數(shù)體系以及指數(shù)基金體系的一個(gè)非常有益的嘗試?；ヂ?lián)網(wǎng)的龍頭企業(yè)有著海量數(shù)據(jù)和非常強(qiáng)的數(shù)據(jù)挖掘能力，相信未來基于大數(shù)據(jù)的指數(shù)以及指數(shù)基金有機(jī)會(huì)得到更多、更深入的發(fā)展，而這，可以使基民在投資指數(shù)基金時(shí)有更多元的選擇。

值得注意的是，大數(shù)據(jù)基金除了可作為指數(shù)型基金這樣的被動(dòng)投資產(chǎn)品，也有成為主動(dòng)型產(chǎn)品的趨勢(shì)。

天弘基金日前公布，天弘云端生活優(yōu)選靈活配置混合型基金獲批，為業(yè)內(nèi)首只將大數(shù)據(jù)技術(shù)引入投研的主動(dòng)管理產(chǎn)品。該基金將通過天弘基金數(shù)據(jù)研究平臺(tái)，將大數(shù)據(jù)技術(shù)引入投研模型。

濟(jì)安金信也在近日宣布與國金通用基金再次合作，推出國金通用——濟(jì)安通寶1號(hào)。在基于研發(fā)中證騰安價(jià)值100指數(shù)的技術(shù)模型和系統(tǒng)上，進(jìn)行調(diào)倉頻率、權(quán)重配置等方面的策略調(diào)整和優(yōu)化升級(jí)，設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制和0.85的止損線，從“指數(shù)化被動(dòng)投資策略”升級(jí)到“基于指數(shù)化和量化交易的主動(dòng)投資策略”。

本文來源：中國經(jīng)營報(bào)