大數(shù)據(jù)無法顛覆銀行

隨著新技術(shù)的不斷引入，銀行業(yè)新的想象空間也在不斷打開。大數(shù)據(jù)，無疑是去年以來最受熱議的技術(shù)之一，它與互聯(lián)網(wǎng)的深度融合，甚至能夠讓徘徊在銀行門口之外的資本有了顛覆傳統(tǒng)的豪氣。但有意思的現(xiàn)象是，相對(duì)保守的銀行卻一直甚少表露自己的真實(shí)想法。這個(gè)領(lǐng)域內(nèi)對(duì)此說得最多的，反而不是做銀行的。

J(化名)是國內(nèi)零售銀行業(yè)界的執(zhí)牛耳者。近年來，已經(jīng)很少露面的他上周約聊，與筆者重點(diǎn)談及新技術(shù)對(duì)未來零售銀行帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。他的觀點(diǎn)一如既往地富有啟發(fā)性，筆者認(rèn)為很值得梳理下來，進(jìn)行分享。

首先，他認(rèn)為大數(shù)據(jù)不可能顛覆現(xiàn)有的零售銀行的格局。理由很簡單，大數(shù)據(jù)之所以令新的互聯(lián)網(wǎng)銀行模式興起，是因?yàn)樗嵘艘粋€(gè)群體的商業(yè)價(jià)值——以往不被重視的客戶。用長尾理論來解釋，這些客戶為數(shù)眾多，但價(jià)值貢獻(xiàn)卻很小。新技術(shù)降低了這些客戶的開發(fā)成本，但也僅此而已，因?yàn)樽罹邇r(jià)值的客戶群體依然被銀行牢牢掌握。

有意思的是，這些商業(yè)價(jià)值不大的客戶一旦成長起來，還是會(huì)投入銀行的懷抱。因?yàn)?，隨著他們逐漸成長，對(duì)信用服務(wù)復(fù)雜程度的要求也會(huì)上升，只有銀行才能滿足此類要求，并且成本最低。更何況，最具價(jià)值的資源依然掌握在銀行手中——無論是稀缺的資本，還是最完備的數(shù)據(jù)，都在銀行體系內(nèi)。只是銀行有自己的商業(yè)原則，成本收益不合算的市場是不會(huì)投入的。

所以，J的心態(tài)很開放。他說銀行是“不作不死”，即便市場策略最差的銀行也只是沒特點(diǎn)，要被新技術(shù)徹底顛覆很難，更遑論一百年以來銀行的產(chǎn)品已經(jīng)沒有大的創(chuàng)新，所有的改革都在流程和服務(wù)方面。他認(rèn)為，現(xiàn)有的技術(shù)能力是必須正視的，因?yàn)樗馕吨鴼v史成本的積累。而銀行與實(shí)業(yè)界最大的不同就在于，新技術(shù)很少會(huì)帶來彎道超車的機(jī)會(huì)，除非領(lǐng)先者突然變笨，自己把優(yōu)勢拱手相讓。

其次，他認(rèn)為大數(shù)據(jù)技術(shù)最大的受益者是銀行，而不是互聯(lián)網(wǎng)金融。除了上面已經(jīng)述及的理由外，另一個(gè)原因就是最有價(jià)值的數(shù)據(jù)實(shí)際沉淀在銀行，而不是在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。這會(huì)帶來兩個(gè)機(jī)遇，一是能對(duì)已收入囊中的有價(jià)值客戶開發(fā)更具想象力的服務(wù)模式，二是與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)一樣，以往無法開發(fā)的數(shù)據(jù)也突然會(huì)變得具有商業(yè)價(jià)值。

他很委婉地向筆者舉了一個(gè)例子。銀行在信用卡業(yè)務(wù)上得到的經(jīng)驗(yàn)是，只通過支付交易數(shù)據(jù)去模擬客戶的基本特征，維度是比較單薄的。而實(shí)際上，銀行體系里還沉淀有大量的其他維度的數(shù)據(jù)，例如，工資代發(fā)、基金托管、年金、公司賬戶等等，這些綜合數(shù)據(jù)的應(yīng)用足以令客戶特征的還原更加真實(shí)。但問題是，這些數(shù)據(jù)的應(yīng)用要么拘于法律限制，要么過去受到技術(shù)的限制，要么就是市場的復(fù)雜程度還不到這一步。事實(shí)上，以交易為主導(dǎo)的商業(yè)銀行模式在境外市場已然非常成熟，大數(shù)據(jù)的應(yīng)用也已經(jīng)比較普遍。

他對(duì)筆者說，國內(nèi)現(xiàn)有的以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)模式，基礎(chǔ)都是支付交易數(shù)據(jù)，只有個(gè)別企業(yè)可以積累客戶的其他生活數(shù)據(jù)。這種模式從算法上容易出現(xiàn)的問題是，由于缺乏數(shù)據(jù)的橫比和參照，數(shù)據(jù)縱比在極端情況下容易出現(xiàn)模型失靈的情況。在規(guī)模不大的情況下，這不是問題，但一旦達(dá)到銀行規(guī)模的級(jí)別，模型參數(shù)的真實(shí)性和有效性調(diào)校就必須列入日常的工作流程，因?yàn)檫@已經(jīng)涉及公司經(jīng)營的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

筆者認(rèn)同他的看法。因?yàn)椋?a href="http://www.3lll3.cn/" target="_blank">大數(shù)據(jù)在很多其他領(lǐng)域的應(yīng)用也都存在類似的問題。最近，在經(jīng)濟(jì)研究業(yè)界引發(fā)軒然大波的《21世紀(jì)資本論》一書當(dāng)中，法國經(jīng)濟(jì)學(xué)家皮凱蒂就遇到了同樣的問題。在他的研究對(duì)象時(shí)間跨度內(nèi)，能夠完整積累數(shù)據(jù)的國家少之又少，只有少數(shù)幾個(gè)國家在過去的兩百年時(shí)間里，留下了完整真實(shí)的稅收數(shù)據(jù)和國民財(cái)富統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。