大數(shù)據(jù)風(fēng)控成P2P救命稻草

根據(jù)最新的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，整個網(wǎng)貸行業(yè)的累計交易額已突破萬億規(guī)模，比之前行業(yè)機(jī)構(gòu)所預(yù)測的年底突破萬億還提前了幾個月時間?？梢娬麄€行業(yè)的發(fā)展已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了大家的預(yù)期。長期以來，風(fēng)控就是P2P行業(yè)懸而未解的難題，而今隨著行業(yè)規(guī)模的整體爆發(fā)，如何破解風(fēng)控難題更顯得尤為緊要。在傳統(tǒng)風(fēng)控跟不上行業(yè)發(fā)展的今天，大數(shù)據(jù)風(fēng)控能否成為P2P行業(yè)的救命稻草？

流量時代已經(jīng)終結(jié)，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)瓶頸的突破能否依賴大數(shù)據(jù)風(fēng)控？

在P2P行業(yè)發(fā)展早期，P2P平臺往往只需要依賴現(xiàn)有資源就能支撐起平臺資產(chǎn)端的需求，但是隨著平臺規(guī)模的發(fā)展，投資者數(shù)量逐漸累積，對資產(chǎn)端的需求也越發(fā)旺盛。換句話說，當(dāng)一個平臺的交易規(guī)模發(fā)展到特定階段的時候，就難免遭遇資產(chǎn)端的發(fā)展瓶頸，亦即如何保證優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的供應(yīng)以滿足現(xiàn)階段的理財需求？

對于P2P平臺而言，通常情況下，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的供應(yīng)速度明顯落后于新增投資者的導(dǎo)入速度。現(xiàn)階段的P2P平臺，在資產(chǎn)端的開發(fā)上不外乎兩種形式，一是依賴平臺自建的線下團(tuán)隊；二是引入小貸公司等傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，由合作方提供資產(chǎn)。但不論是哪種形式，出于對資產(chǎn)質(zhì)量、風(fēng)險的管控，都要求平臺需要配備具備一定水平的風(fēng)控團(tuán)隊。可見P2P平臺往往需要投入巨大的人力和時間來尋找優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，由此便導(dǎo)致資產(chǎn)供應(yīng)的步伐緩慢，難以跟上現(xiàn)有的理財需求。一邊是求“資產(chǎn)”若渴的投資者，另一邊是大浪淘沙般的資產(chǎn)開發(fā)現(xiàn)狀，為了防止投資人流失，就要保證資產(chǎn)供應(yīng)的數(shù)量，但抓了數(shù)量，就有可能忽略質(zhì)量。因此在這個階段，多數(shù)平臺的逾期、壞賬率也會同步上升；或者為了確保資產(chǎn)的質(zhì)量，無法按需提供資產(chǎn)，將導(dǎo)致平臺無法快速擴(kuò)張，甚至出現(xiàn)原地踏步的現(xiàn)象。

那么，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的開發(fā)之所以難，外因是市場的信貸資產(chǎn)現(xiàn)狀的窘迫，內(nèi)因則主要來源于P2P平臺的風(fēng)控水平羸弱、風(fēng)控成本過高，從而增加了資產(chǎn)開發(fā)的難度和成本。目前絕大多數(shù)網(wǎng)貸平臺都是以中小額放貸業(yè)務(wù)為主，所沿用的也是傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)中風(fēng)控手段，因此導(dǎo)致人力和時間成本投入過高，不具備互聯(lián)網(wǎng)時代的高效性。相比之下，大數(shù)據(jù)風(fēng)控通過核心數(shù)據(jù)建模，來對借款用戶進(jìn)行資信評估，以此來預(yù)測其違約概率，能夠大大節(jié)省傳統(tǒng)風(fēng)控環(huán)節(jié)中的人力成本。

那么，大數(shù)據(jù)風(fēng)控在P2P行業(yè)的應(yīng)用現(xiàn)狀如何？是否能夠幫助平臺突破資產(chǎn)業(yè)務(wù)瓶頸？根據(jù)我目前了解到的情況，不少網(wǎng)貸平臺都已經(jīng)開始引入大數(shù)據(jù)風(fēng)控。以芝麻信用為例，目前芝麻信用已經(jīng)對接了國內(nèi)多家P2P平臺，為其提供大數(shù)據(jù)支持，但是平臺僅靠芝麻信用這一家征信機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)來進(jìn)行預(yù)判顯然是不夠的。另外，由于國內(nèi)征信體系的不健全，因此不同征信機(jī)構(gòu)所提供的核心征信數(shù)據(jù)也有所偏差。比如，央行的征信報告，更多的是針對你在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的信用歷史，芝麻信用的數(shù)據(jù)庫則來自于你在互聯(lián)網(wǎng)上的消費數(shù)據(jù)，騰訊則更側(cè)重于社交數(shù)據(jù)的搜集。整體而言，單一的數(shù)據(jù)很難提升征信數(shù)據(jù)的可靠性，未必能夠提升整體風(fēng)控水平。但是，如果同時接入多家機(jī)構(gòu)的征信數(shù)據(jù)，不僅有望提供整體風(fēng)控水平，還將進(jìn)一步簡化當(dāng)前煩冗的風(fēng)控流程，增強(qiáng)風(fēng)控便利性，進(jìn)而帶領(lǐng)P2P行業(yè)突破資產(chǎn)發(fā)展的瓶頸。

行業(yè)即將整體爆發(fā)，大數(shù)據(jù)風(fēng)控成必然

從2013年開始，就不斷地有言論稱整個網(wǎng)貸行業(yè)已經(jīng)開始爆發(fā)，但是就目前來看，個人認(rèn)為整個行業(yè)還只是處于爆發(fā)的初期階段，離整體爆發(fā)仍然還有很長一段路需要走。如上文提到的，整個網(wǎng)貸行業(yè)的累計成交額剛剛突破萬億，理財用戶的規(guī)模也還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有呈現(xiàn)出爆發(fā)的趨勢。用戶市場增速緩慢，主要是網(wǎng)貸行業(yè)負(fù)面消息從未中斷，導(dǎo)致用戶市場的投資理財需求一直被壓抑，長期得不到釋放。但是，隨著政策監(jiān)管的落地，整個行業(yè)必然會呈現(xiàn)出整體爆發(fā)的明顯趨勢，相信在未來五年內(nèi)，整個網(wǎng)貸行業(yè)的用戶市場規(guī)模能夠破億。那么一旦P2P行業(yè)成為大眾參與的理財市場之后，在巨大的理財需求面前，資產(chǎn)端后勁不足的形勢將更加嚴(yán)峻。

當(dāng)前，國內(nèi)已有不少P2P平臺出現(xiàn)資產(chǎn)供應(yīng)問題，或者面臨逾期、壞賬難以控制的問題。更有不少一線平臺呈現(xiàn)轉(zhuǎn)型趨勢，由早期的流量競爭轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y產(chǎn)競爭，部分網(wǎng)點平臺甚至還開始走出國門、尋求海外優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)?？梢?，國內(nèi)的網(wǎng)貸企業(yè)對于優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的需求。而風(fēng)控長期作為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)供應(yīng)中最重要的環(huán)節(jié)之一，未來大數(shù)據(jù)風(fēng)控一旦得以全面運用，將對P2P行業(yè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的批量供應(yīng)起到?jīng)Q定性的作用。

大數(shù)據(jù)風(fēng)控仍在發(fā)展初期，后續(xù)仍需完善

由于國內(nèi)的整個征信體系尚未完善，因此頗具創(chuàng)新性的大數(shù)據(jù)風(fēng)控還處于發(fā)展初期。以芝麻信用和騰訊的征信體系來說，芝麻信用拿到的多是消費數(shù)據(jù)，騰訊拿到的是社交數(shù)據(jù)，反映到違約概率的預(yù)判上，芝麻信用的數(shù)據(jù)更偏向于評估借款人的還款能力解決的是還款能力，而騰訊的征信則側(cè)重的是還款意愿的預(yù)判。

由此看來，現(xiàn)階段每家機(jī)構(gòu)所提供的征信數(shù)據(jù)都是相對比較單一的，甚至很長一段時間內(nèi)都不會出現(xiàn)一家能夠提供全面征信數(shù)據(jù)的服務(wù)商。那么，這就使得網(wǎng)貸平臺在接入大數(shù)據(jù)風(fēng)控時，不得不同時對接多家征信機(jī)構(gòu)，因此一定程度上也會增加平臺的大數(shù)據(jù)風(fēng)控成本；另外，在拿到大數(shù)據(jù)之后，平臺要怎么用？就需要平臺建立一套基于大數(shù)據(jù)的風(fēng)控模型來進(jìn)行數(shù)據(jù)匯總，以便日后分析。所以，網(wǎng)貸企業(yè)所希冀的通過大數(shù)據(jù)來為風(fēng)控提供解決方案，其前提是未來能夠出現(xiàn)一套成熟、完善的風(fēng)控系統(tǒng)。

鑒于當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域內(nèi)，大數(shù)據(jù)的熱度急速上升，未來大數(shù)據(jù)風(fēng)控或有機(jī)會成為下一個藍(lán)海市場。