你所不知道的大數(shù)據(jù)基金篩選思路

　創(chuàng)新是金融行業(yè)永恒的話題，大數(shù)據(jù)基金可以說是近兩年基金業(yè)創(chuàng)新最有看點(diǎn)及歷史意義的品種，不僅在全球范圍內(nèi)領(lǐng)先，同時也真正將描述用戶行為的大數(shù)據(jù)引入到投資領(lǐng)域。中國基金報記者發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)目前已經(jīng)有10余只各色大數(shù)據(jù)基金，但對于這一新產(chǎn)品，不少投資者只知道是“大數(shù)據(jù)”，但未探明究竟“大數(shù)據(jù)”有無差異或者基金持股風(fēng)格究竟如何，其實篩選大數(shù)據(jù)基金也要有自己思路，不能人云亦云，更不能簡單以業(yè)績論英雄。

　　第一，選擇大數(shù)據(jù)基金最核心是看大數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)源來自于何方。從目前來看，新浪的兩只指數(shù)基于新浪財經(jīng)數(shù)據(jù)和微博社交數(shù)據(jù)，而博時、中歐、鵬華和銀聯(lián)合作的3個指數(shù)均基于同一線下刷卡消費(fèi)數(shù)據(jù)源；博時淘金100基于阿里電商數(shù)據(jù)，大成和360合作的奇虎的基于其搜索和手機(jī)、電腦數(shù)據(jù)，東方資管與京東合作的基于京東的電商數(shù)據(jù)。

　　相對來說，不同“大數(shù)據(jù)”來源，所側(cè)重的范圍不同，比如京東、阿里等電商領(lǐng)域數(shù)據(jù)，更多體現(xiàn)在和消費(fèi)行業(yè)有關(guān)的領(lǐng)域，同樣銀聯(lián)公司的數(shù)據(jù)多數(shù)也采用銀聯(lián)線下POS收單數(shù)據(jù)，也是針對消費(fèi)領(lǐng)域數(shù)據(jù)。而百度則是全網(wǎng)行為數(shù)據(jù)，更全面。投資者需要了解的是，目前不少大數(shù)據(jù)基金更偏向某一風(fēng)格，大數(shù)據(jù)最好與這一風(fēng)格能夠契合。

　　據(jù)一位大數(shù)據(jù)基金經(jīng)理表示，他比較看好的是3類平臺的大數(shù)據(jù)，一類就是像百度般全網(wǎng)用戶的行為數(shù)據(jù)，代表性非常強(qiáng)大，可以做很多種互聯(lián)網(wǎng)行為分析。第二類是專業(yè)的軟件公司數(shù)據(jù)，如東方財富、萬德等。第三類則是電商類的數(shù)據(jù)。

　　第二是看大數(shù)據(jù)基金（包括計劃中的基金）的風(fēng)格。從最開始大數(shù)據(jù)基金往往是全市場選股之后，大數(shù)據(jù)基金也在逐步升級換代，逐漸風(fēng)格化。如南方的I100和I300一個偏小盤風(fēng)、一個偏藍(lán)籌風(fēng)；大成和奇虎合作中證360互聯(lián)網(wǎng)＋大數(shù)據(jù)100指數(shù)，則是從互聯(lián)網(wǎng)金融中選股；而廣發(fā)基金則在首只大數(shù)據(jù)基金百發(fā)100基礎(chǔ)上推出百發(fā)精選，是從中證800中選股，風(fēng)格更偏于穩(wěn)健。據(jù)悉，未來大數(shù)據(jù)基金的風(fēng)格化或?qū)⒃絹碓矫黠@。

　　需要指出的是，其實有兩個數(shù)據(jù)可以考察大數(shù)據(jù)基金風(fēng)格，投資者可以關(guān)注下大數(shù)據(jù)基金的業(yè)績基準(zhǔn)，往往這一基準(zhǔn)代表了大數(shù)據(jù)的風(fēng)格，如果對比的是滬深300等藍(lán)籌指數(shù)，則偏于藍(lán)籌風(fēng)，如果對比的是創(chuàng)業(yè)板指數(shù)等，則偏于成長風(fēng)，投資者可以根據(jù)自己的喜好去布局。另外，投資者可關(guān)注大數(shù)據(jù)基金的日成交股票金額，往往成交金額較大意味著偏藍(lán)籌風(fēng)，而成交金額偏小可能更多小創(chuàng)，這也可以驗證大數(shù)據(jù)基金是否風(fēng)格一致。

　　第三是看大數(shù)據(jù)基金的擇時能力，這個可以從業(yè)績來看，目前廣發(fā)中證百發(fā)100基金業(yè)績最好，今年以來漲幅超過32%，南方大數(shù)據(jù)100和南方大數(shù)據(jù)300也表現(xiàn)較好。不過大數(shù)據(jù)基金除了看收益率外，投資者最好還要看看波動率和指數(shù)回撤幅度，最好選擇回撤較小的品種。

　　整體來看，大數(shù)據(jù)基金上市時間都不到一年，還需要用更多時間去觀察，也需要不斷優(yōu)化設(shè)計，使得大數(shù)據(jù)基金成為普通投資者較好的投資品種。