金融科技風(fēng)控強(qiáng)化 大數(shù)據(jù)護(hù)城河隱現(xiàn)

金融科技技術(shù)的升級(jí)和大幅投入，對(duì)降低互金平臺(tái)逾期率的作用正在顯現(xiàn)。

美股上市公司已經(jīng)陸續(xù)披露一季報(bào)，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)各有亮點(diǎn)。其中值得注意的是，在5月末公布的趣店集團(tuán)(NYSE：QD)2018第一季度財(cái)報(bào)顯示，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)和汽車融資租賃業(yè)務(wù)，兩項(xiàng)業(yè)務(wù)的逾期率都控制在較好的水平，參照五家可比海外上市公司披露的逾期情況，以M1+為觀測(cè)指標(biāo)，趣店逾期情況明顯優(yōu)于同業(yè)。

對(duì)于逾期率的降低，趣店集團(tuán)創(chuàng)始人、CEO羅敏在財(cái)報(bào)中的表態(tài)是，集團(tuán)決策層在特定的市場(chǎng)周期內(nèi)做出了相對(duì)市場(chǎng)更加審慎的業(yè)務(wù)決定：“我們主動(dòng)控制了交易量，成功降低了風(fēng)險(xiǎn)，并且只迎來(lái)了一個(gè)短期的、可控的逾期率的增加。”

風(fēng)控強(qiáng)化

梳理趣店此前的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)可知，趣店的資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)保持穩(wěn)健。趣店2017年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2017年前三季度放款交易所展現(xiàn)出來(lái)的M1+逾期率保持低于0.9%的水平，低于同業(yè)。

實(shí)際上，2017年底，在國(guó)內(nèi)金融監(jiān)管部門對(duì)短期小額信貸的監(jiān)管整治出臺(tái)后，多位業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，從事該業(yè)務(wù)的平臺(tái)在2018年將出現(xiàn)大面積逾期，從業(yè)者表示：“其實(shí)在監(jiān)管要求發(fā)布后，行業(yè)也面臨一些老賴故意不還款期望拖垮公司、資金來(lái)源受限制等情況，多數(shù)想要合規(guī)經(jīng)營(yíng)的公司也在主動(dòng)收緊信批，下調(diào)利率和交易量，降低業(yè)務(wù)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)?！?

但是根據(jù)目前的數(shù)據(jù)，趣店集團(tuán)有效控制了逾期。由此可知，趣店最高決策層對(duì)2017年底開始的短期小額信貸波動(dòng)有所感知，并作出了積極回應(yīng)。此前的2017年12月，中國(guó)金融監(jiān)管部門頒布新規(guī)，整頓數(shù)字普惠領(lǐng)域市場(chǎng)亂象及違規(guī)業(yè)務(wù)。

趣店一季報(bào)顯示，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)當(dāng)期可觀測(cè)M1+逾期率保持在低于1.7%的水平。在汽車融資租賃業(yè)務(wù)上，根據(jù)財(cái)報(bào)，截至2018年一季度末，大白汽車交付車輛數(shù)為6608輛，未出現(xiàn)用戶延遲付款超過(guò)30天的情況。

兩項(xiàng)核心業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出的優(yōu)良風(fēng)控表現(xiàn)，背后是大數(shù)據(jù)的保駕護(hù)航。

此外，《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者注意到，趣店集團(tuán)近日披露，決定升級(jí)原有的風(fēng)控部門——成立大數(shù)據(jù)AI委員會(huì)，羅敏親自掛帥任委員會(huì)組長(zhǎng)。

對(duì)于風(fēng)控部門的重視，或是強(qiáng)化風(fēng)控的關(guān)鍵。大數(shù)據(jù)AI委員會(huì)除集中更多內(nèi)部資源強(qiáng)化數(shù)據(jù)、風(fēng)控的考量外，也隱含了對(duì)2018年開始的戰(zhàn)略雙引擎業(yè)務(wù)布局的針對(duì)意義。羅敏親自掛帥可能意味著，當(dāng)帶領(lǐng)大白汽車走上業(yè)務(wù)正軌之后，趣店集團(tuán)決意深耕大數(shù)據(jù)、風(fēng)控與AI領(lǐng)域。

有接近趣店的人士表示，“大數(shù)據(jù)AI委員會(huì)”未來(lái)將在大數(shù)據(jù)、人工智能的落地應(yīng)用和服務(wù)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制三大領(lǐng)域展開。

根據(jù)趣店此前披露的第一季度財(cái)報(bào)，趣店當(dāng)期可觀測(cè)M1+逾期率保持在低于1.7%的水平。參照五家可比海外上市公司披露的逾期情況，以M1+為觀測(cè)指標(biāo)，趣店逾期情況優(yōu)于同業(yè)。

對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)的靈敏觀測(cè)來(lái)自于趣店的數(shù)據(jù)風(fēng)控部門，這一部門掌握著同業(yè)領(lǐng)先的數(shù)據(jù)體量。根據(jù)趣店披露的數(shù)據(jù)，趣店當(dāng)前用戶數(shù)6530萬(wàn)，累計(jì)交易筆次超過(guò)1.4億筆。

財(cái)報(bào)同時(shí)披露，在消費(fèi)金融領(lǐng)域，趣店2018一季度交易額153億元人民幣，活躍用戶410萬(wàn)，放款筆數(shù)1090萬(wàn)筆，當(dāng)期可觀測(cè)M1+逾期率低于1.7%;在汽車新零售領(lǐng)域，交付汽車6608輛，產(chǎn)生營(yíng)收5.46億元，M1+逾期率為零。

從上市公司披露的一季報(bào)來(lái)看，金融科技不僅可以實(shí)現(xiàn)降低逾期率，甚至已經(jīng)成為了營(yíng)收增長(zhǎng)平臺(tái)的核心助推力。

多位美股上市公司的互金平臺(tái)在發(fā)布的一季度報(bào)中都提到，“對(duì)金融科技技術(shù)的持續(xù)投入，提高了運(yùn)營(yíng)效率，降低了運(yùn)營(yíng)成本。”

汽車業(yè)務(wù)線上線下聯(lián)合風(fēng)控

金融科技公司紛紛加大對(duì)風(fēng)控系統(tǒng)的投入，但究竟什么樣的風(fēng)控系統(tǒng)可以脫穎而出?

事實(shí)上，大數(shù)據(jù)風(fēng)控需與業(yè)務(wù)特征匹配是行業(yè)共識(shí)。

據(jù)了解，趣店集團(tuán)當(dāng)前服務(wù)金融機(jī)構(gòu)和汽車新零售兩大核心業(yè)務(wù)趨勢(shì)，正需與之匹配的大數(shù)據(jù)風(fēng)控體系。

根據(jù)趣店集團(tuán)提供的信息可知，趣店風(fēng)控體系包含縱向風(fēng)控體系和橫向風(fēng)控體系，并在數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)檢驗(yàn)中不斷迭代。

縱向風(fēng)控體系依照用戶生命周期全流程風(fēng)險(xiǎn)管理，識(shí)別客戶的欺詐風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。包括貸前審批授信、貸中動(dòng)態(tài)管理、貸后分級(jí)管理，貫穿用戶完整的產(chǎn)品使用周期，是降低信用風(fēng)險(xiǎn)的有利屏障。

橫向風(fēng)控系統(tǒng)是風(fēng)控自我監(jiān)控、優(yōu)化系統(tǒng)，通過(guò)明確審核流程和權(quán)限、量化和統(tǒng)計(jì)分析、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算和測(cè)試，維護(hù)風(fēng)控系統(tǒng)的穩(wěn)定可靠，同時(shí)探索風(fēng)控的優(yōu)化方向。在橫向風(fēng)控體系的每一環(huán)節(jié)中，縱向風(fēng)控體系都在發(fā)揮著作用，保證橫向風(fēng)控體系順利運(yùn)作。

憑借橫縱兩個(gè)維度的風(fēng)控體系和大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，趣店為消費(fèi)金融業(yè)務(wù)和汽車新零售業(yè)務(wù)提供上億級(jí)別行為數(shù)據(jù)的分析能力和審核能力，并保證兩項(xiàng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)安全可控。

在消費(fèi)金融領(lǐng)域，依托上億級(jí)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)和純線上自動(dòng)化模型，趣店可為金融機(jī)構(gòu)提供優(yōu)質(zhì)高效的數(shù)據(jù)和科技服務(wù)，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)業(yè)內(nèi)高水平的純線上反欺詐與風(fēng)控效果，安全度過(guò)多個(gè)消費(fèi)金融信貸周期，并保證風(fēng)控表現(xiàn)持續(xù)優(yōu)于同業(yè)。

在汽車新零售領(lǐng)域，針對(duì)汽車資產(chǎn)的特性和更高的單件資產(chǎn)價(jià)格，大白汽車采用線上線下聯(lián)合風(fēng)控的策略。通過(guò)集團(tuán)傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)的大數(shù)據(jù)和風(fēng)控能力，后臺(tái)全自動(dòng)審核用戶信用風(fēng)險(xiǎn)和還款意愿，并通過(guò)門店面審環(huán)節(jié)進(jìn)一步排除用戶欺詐風(fēng)險(xiǎn)。

去金融化和電商化

趣店集團(tuán)的業(yè)務(wù)架構(gòu)正在發(fā)生深刻變革，金融科技服務(wù)和汽車融資租賃業(yè)務(wù)正在收入構(gòu)成中占據(jù)更高的比例。

一季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，集團(tuán)非金融業(yè)務(wù)收入達(dá)到54%，包括電商收入占比38%，金融機(jī)構(gòu)撮合收入16%，且已形成加速擴(kuò)張趨勢(shì)。

趣店大數(shù)據(jù)和風(fēng)控的升級(jí)匹配的是該集團(tuán)當(dāng)前呈現(xiàn)出的“去金融化”和“電商化”趨勢(shì)。

根據(jù)趣店集團(tuán)披露的財(cái)報(bào)，2018年第一季度，該集團(tuán)商城銷售傭金收入達(dá)到1.11億元，大白汽車所承載的汽車新零售業(yè)務(wù)收入5.46億元，二者合計(jì)6.57億元，二者合計(jì)占總收入的比重為38.26%。

2018年一季度，大白汽車交付車輛數(shù)為6608輛?？紤]到趣店披露的15天的汽車平均交付周期，大白汽車截至一季度末成交量應(yīng)在萬(wàn)輛上下。

值得注意的是，根據(jù)財(cái)報(bào)披露的信息，在大白汽車運(yùn)營(yíng)之后的第一個(gè)完整財(cái)務(wù)季度，該業(yè)務(wù)并未產(chǎn)生較大額度的市場(chǎng)營(yíng)銷費(fèi)用支出——主要支出項(xiàng)僅產(chǎn)生于人員成本等項(xiàng)目。

一位汽車流通業(yè)專家認(rèn)為，大白汽車目前并未加入到業(yè)界盛行的廣告戰(zhàn)中，主要是趣店自有用戶體量已足夠巨大，而同業(yè)機(jī)構(gòu)幾乎都要從零開始，數(shù)以億計(jì)砸下流量廣告也是不得已而為之。

從小商品電商到汽車電商，在對(duì)金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)之外，趣店集團(tuán)走出了另外一條隱藏線路。參照核心財(cái)務(wù)指標(biāo)，未來(lái)，趣店財(cái)報(bào)中將有更高比例的電商收入貢獻(xiàn)。

在金融和科技的天平上，趣店正倒向科技一側(cè)。趣店集團(tuán)一季報(bào)中的一個(gè)數(shù)據(jù)可為此佐證。財(cái)報(bào)顯示，趣店一季度針對(duì)服務(wù)金融機(jī)構(gòu)的金融撮合業(yè)務(wù)收入從去年同期的3648萬(wàn)元上升至2.78億元，同比增長(zhǎng)660%。

有接近趣店的人士預(yù)計(jì)，未來(lái)，針對(duì)服務(wù)金融機(jī)構(gòu)的金融撮合業(yè)務(wù)收入將進(jìn)一步擴(kuò)大。

趣店集團(tuán)CFO楊家康在一季報(bào)發(fā)布期間表示：“趣店集團(tuán)將自身定位為流量分發(fā)、場(chǎng)景連接和技術(shù)服務(wù)的科技公司?！?

楊家康說(shuō)，趣店正在拓展合作的金融機(jī)構(gòu)數(shù)目，致力于成為一家依靠數(shù)據(jù)和技術(shù)的公司，幫助資金提供方合作伙伴向用戶發(fā)放消費(fèi)貸款。

前述接近趣店的人士表示，消費(fèi)金融行業(yè)當(dāng)前已度過(guò)波動(dòng)期，未來(lái)的市場(chǎng)格局將是強(qiáng)者恒強(qiáng)，市場(chǎng)需求向極少數(shù)在風(fēng)控能力、用戶基礎(chǔ)、金融機(jī)構(gòu)資源、合規(guī)能力上有優(yōu)勢(shì)的企業(yè)聚集。

趣店集團(tuán)相關(guān)人士表示，定位于科技不代表不需要金融屬性的風(fēng)險(xiǎn)控制，從源頭上識(shí)別用戶是金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融科技公司的核心訴求之一。