金融科技風控強化 大數(shù)據(jù)護城河隱現(xiàn)

金融科技技術(shù)的升級和大幅投入，對降低互金平臺逾期率的作用正在顯現(xiàn)。

美股上市公司已經(jīng)陸續(xù)披露一季報，財務數(shù)據(jù)各有亮點。其中值得注意的是，在5月末公布的趣店集團(NYSE：QD)2018第一季度財報顯示，消費金融業(yè)務和汽車融資租賃業(yè)務，兩項業(yè)務的逾期率都控制在較好的水平，參照五家可比海外上市公司披露的逾期情況，以M1+為觀測指標，趣店逾期情況明顯優(yōu)于同業(yè)。

對于逾期率的降低，趣店集團創(chuàng)始人、CEO羅敏在財報中的表態(tài)是，集團決策層在特定的市場周期內(nèi)做出了相對市場更加審慎的業(yè)務決定：“我們主動控制了交易量，成功降低了風險，并且只迎來了一個短期的、可控的逾期率的增加?！?

風控強化

梳理趣店此前的財報數(shù)據(jù)可知，趣店的資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)保持穩(wěn)健。趣店2017年年報數(shù)據(jù)顯示，2017年前三季度放款交易所展現(xiàn)出來的M1+逾期率保持低于0.9%的水平，低于同業(yè)。

實際上，2017年底，在國內(nèi)金融監(jiān)管部門對短期小額信貸的監(jiān)管整治出臺后，多位業(yè)內(nèi)人士預測，從事該業(yè)務的平臺在2018年將出現(xiàn)大面積逾期，從業(yè)者表示：“其實在監(jiān)管要求發(fā)布后，行業(yè)也面臨一些老賴故意不還款期望拖垮公司、資金來源受限制等情況，多數(shù)想要合規(guī)經(jīng)營的公司也在主動收緊信批，下調(diào)利率和交易量，降低業(yè)務合規(guī)風險?！?

但是根據(jù)目前的數(shù)據(jù)，趣店集團有效控制了逾期。由此可知，趣店最高決策層對2017年底開始的短期小額信貸波動有所感知，并作出了積極回應。此前的2017年12月，中國金融監(jiān)管部門頒布新規(guī)，整頓數(shù)字普惠領(lǐng)域市場亂象及違規(guī)業(yè)務。

趣店一季報顯示，消費金融業(yè)務當期可觀測M1+逾期率保持在低于1.7%的水平。在汽車融資租賃業(yè)務上，根據(jù)財報，截至2018年一季度末，大白汽車交付車輛數(shù)為6608輛，未出現(xiàn)用戶延遲付款超過30天的情況。

兩項核心業(yè)務呈現(xiàn)出的優(yōu)良風控表現(xiàn)，背后是大數(shù)據(jù)的保駕護航。

此外，《中國經(jīng)營報》記者注意到，趣店集團近日披露，決定升級原有的風控部門——成立大數(shù)據(jù)AI委員會，羅敏親自掛帥任委員會組長。

對于風控部門的重視，或是強化風控的關(guān)鍵。大數(shù)據(jù)AI委員會除集中更多內(nèi)部資源強化數(shù)據(jù)、風控的考量外，也隱含了對2018年開始的戰(zhàn)略雙引擎業(yè)務布局的針對意義。羅敏親自掛帥可能意味著，當帶領(lǐng)大白汽車走上業(yè)務正軌之后，趣店集團決意深耕大數(shù)據(jù)、風控與AI領(lǐng)域。

有接近趣店的人士表示，“大數(shù)據(jù)AI委員會”未來將在大數(shù)據(jù)、人工智能的落地應用和服務金融機構(gòu)的風險控制三大領(lǐng)域展開。

根據(jù)趣店此前披露的第一季度財報，趣店當期可觀測M1+逾期率保持在低于1.7%的水平。參照五家可比海外上市公司披露的逾期情況，以M1+為觀測指標，趣店逾期情況優(yōu)于同業(yè)。

對市場波動的靈敏觀測來自于趣店的數(shù)據(jù)風控部門，這一部門掌握著同業(yè)領(lǐng)先的數(shù)據(jù)體量。根據(jù)趣店披露的數(shù)據(jù)，趣店當前用戶數(shù)6530萬，累計交易筆次超過1.4億筆。

財報同時披露，在消費金融領(lǐng)域，趣店2018一季度交易額153億元人民幣，活躍用戶410萬，放款筆數(shù)1090萬筆，當期可觀測M1+逾期率低于1.7%;在汽車新零售領(lǐng)域，交付汽車6608輛，產(chǎn)生營收5.46億元，M1+逾期率為零。

從上市公司披露的一季報來看，金融科技不僅可以實現(xiàn)降低逾期率，甚至已經(jīng)成為了營收增長平臺的核心助推力。

多位美股上市公司的互金平臺在發(fā)布的一季度報中都提到，“對金融科技技術(shù)的持續(xù)投入，提高了運營效率，降低了運營成本?！?

汽車業(yè)務線上線下聯(lián)合風控

金融科技公司紛紛加大對風控系統(tǒng)的投入，但究竟什么樣的風控系統(tǒng)可以脫穎而出?

事實上，大數(shù)據(jù)風控需與業(yè)務特征匹配是行業(yè)共識。

據(jù)了解，趣店集團當前服務金融機構(gòu)和汽車新零售兩大核心業(yè)務趨勢，正需與之匹配的大數(shù)據(jù)風控體系。

根據(jù)趣店集團提供的信息可知，趣店風控體系包含縱向風控體系和橫向風控體系，并在數(shù)據(jù)和業(yè)務檢驗中不斷迭代。

縱向風控體系依照用戶生命周期全流程風險管理，識別客戶的欺詐風險和信用風險。包括貸前審批授信、貸中動態(tài)管理、貸后分級管理，貫穿用戶完整的產(chǎn)品使用周期，是降低信用風險的有利屏障。

橫向風控系統(tǒng)是風控自我監(jiān)控、優(yōu)化系統(tǒng)，通過明確審核流程和權(quán)限、量化和統(tǒng)計分析、風險計算和測試，維護風控系統(tǒng)的穩(wěn)定可靠，同時探索風控的優(yōu)化方向。在橫向風控體系的每一環(huán)節(jié)中，縱向風控體系都在發(fā)揮著作用，保證橫向風控體系順利運作。

憑借橫縱兩個維度的風控體系和大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，趣店為消費金融業(yè)務和汽車新零售業(yè)務提供上億級別行為數(shù)據(jù)的分析能力和審核能力，并保證兩項業(yè)務風險安全可控。

在消費金融領(lǐng)域，依托上億級數(shù)據(jù)基礎和純線上自動化模型，趣店可為金融機構(gòu)提供優(yōu)質(zhì)高效的數(shù)據(jù)和科技服務，已經(jīng)實現(xiàn)業(yè)內(nèi)高水平的純線上反欺詐與風控效果，安全度過多個消費金融信貸周期，并保證風控表現(xiàn)持續(xù)優(yōu)于同業(yè)。

在汽車新零售領(lǐng)域，針對汽車資產(chǎn)的特性和更高的單件資產(chǎn)價格，大白汽車采用線上線下聯(lián)合風控的策略。通過集團傳統(tǒng)優(yōu)勢的大數(shù)據(jù)和風控能力，后臺全自動審核用戶信用風險和還款意愿，并通過門店面審環(huán)節(jié)進一步排除用戶欺詐風險。

去金融化和電商化

趣店集團的業(yè)務架構(gòu)正在發(fā)生深刻變革，金融科技服務和汽車融資租賃業(yè)務正在收入構(gòu)成中占據(jù)更高的比例。

一季報數(shù)據(jù)顯示，集團非金融業(yè)務收入達到54%，包括電商收入占比38%，金融機構(gòu)撮合收入16%，且已形成加速擴張趨勢。

趣店大數(shù)據(jù)和風控的升級匹配的是該集團當前呈現(xiàn)出的“去金融化”和“電商化”趨勢。

根據(jù)趣店集團披露的財報，2018年第一季度，該集團商城銷售傭金收入達到1.11億元，大白汽車所承載的汽車新零售業(yè)務收入5.46億元，二者合計6.57億元，二者合計占總收入的比重為38.26%。

2018年一季度，大白汽車交付車輛數(shù)為6608輛?？紤]到趣店披露的15天的汽車平均交付周期，大白汽車截至一季度末成交量應在萬輛上下。

值得注意的是，根據(jù)財報披露的信息，在大白汽車運營之后的第一個完整財務季度，該業(yè)務并未產(chǎn)生較大額度的市場營銷費用支出——主要支出項僅產(chǎn)生于人員成本等項目。

一位汽車流通業(yè)專家認為，大白汽車目前并未加入到業(yè)界盛行的廣告戰(zhàn)中，主要是趣店自有用戶體量已足夠巨大，而同業(yè)機構(gòu)幾乎都要從零開始，數(shù)以億計砸下流量廣告也是不得已而為之。

從小商品電商到汽車電商，在對金融機構(gòu)的服務之外，趣店集團走出了另外一條隱藏線路。參照核心財務指標，未來，趣店財報中將有更高比例的電商收入貢獻。

在金融和科技的天平上，趣店正倒向科技一側(cè)。趣店集團一季報中的一個數(shù)據(jù)可為此佐證。財報顯示，趣店一季度針對服務金融機構(gòu)的金融撮合業(yè)務收入從去年同期的3648萬元上升至2.78億元，同比增長660%。

有接近趣店的人士預計，未來，針對服務金融機構(gòu)的金融撮合業(yè)務收入將進一步擴大。

趣店集團CFO楊家康在一季報發(fā)布期間表示：“趣店集團將自身定位為流量分發(fā)、場景連接和技術(shù)服務的科技公司?！?

楊家康說，趣店正在拓展合作的金融機構(gòu)數(shù)目，致力于成為一家依靠數(shù)據(jù)和技術(shù)的公司，幫助資金提供方合作伙伴向用戶發(fā)放消費貸款。

前述接近趣店的人士表示，消費金融行業(yè)當前已度過波動期，未來的市場格局將是強者恒強，市場需求向極少數(shù)在風控能力、用戶基礎、金融機構(gòu)資源、合規(guī)能力上有優(yōu)勢的企業(yè)聚集。

趣店集團相關(guān)人士表示，定位于科技不代表不需要金融屬性的風險控制，從源頭上識別用戶是金融機構(gòu)對金融科技公司的核心訴求之一。