保護(hù)投資者 大數(shù)據(jù)與嚴(yán)刑峻法誰更重要

在加強(qiáng)監(jiān)管，保護(hù)投資者合法權(quán)益方面，大數(shù)據(jù)及人工智能技術(shù)與嚴(yán)刑峻法之間的關(guān)系是相輔相成、相得益彰的?！?

據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站消息，近日，由兩院院士、高校學(xué)者、企業(yè)界專家等組成的證監(jiān)會科技監(jiān)管專家咨詢委員會在北京召開了第一次全體會議，會議審議并通過了專家咨詢委員會章程。會議強(qiáng)調(diào)，要緊緊圍繞證監(jiān)會各項(xiàng)監(jiān)管職能，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，在行政審批、打擊違法違規(guī)行為、上市公司監(jiān)管等工作環(huán)節(jié)加快行動(dòng)、有所突破。要提升金融風(fēng)險(xiǎn)的甄別能力，實(shí)現(xiàn)穿透式監(jiān)管、全面性監(jiān)管，切實(shí)保護(hù)投資者的合法權(quán)益。

將大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)運(yùn)用到加強(qiáng)市場監(jiān)管中來，是證券監(jiān)管部門正在積極推進(jìn)的一項(xiàng)工作。近年來，一些違法違規(guī)行為紛紛受到查處，尤其是一些內(nèi)幕交易者紛紛落網(wǎng)，這與大數(shù)據(jù)及人工智能技術(shù)的運(yùn)用是密切相關(guān)的?？梢哉f，正是大數(shù)據(jù)與人工智能技術(shù)的運(yùn)用，才讓證券市場中的一些違法違規(guī)者顯露出原形。因此，大數(shù)據(jù)與人工智能技術(shù)對于加強(qiáng)市場監(jiān)管、保護(hù)投資者的合法權(quán)益，確實(shí)有著積極的意義。

不過，在保護(hù)投資者合法權(quán)益問題上，到底是大數(shù)據(jù)與人工智能技術(shù)重要，還是嚴(yán)刑峻法重要，這無疑是一個(gè)需要正視的問題。不然，在加強(qiáng)日常監(jiān)管，保護(hù)投資者合法權(quán)益問題上，市場難免會誤入歧途。

如果沒有嚴(yán)刑峻法，大數(shù)據(jù)與人工智能技術(shù)的意義無疑要大打折扣。這正如當(dāng)下的A股市場，雖然查處了大量的違法違規(guī)行為，但仍然還會有各種各樣的違法違規(guī)行為接連發(fā)生。為什么會出現(xiàn)這種情況，原因就在于沒有嚴(yán)刑峻法。最明顯的就是上市公司發(fā)布虛假信息，頂格處罰也就是60萬元，其中涉及個(gè)人的最高處罰只有30萬元，這對于上市公司及其主要負(fù)責(zé)人來說，無異于撓癢癢，對于后來者沒有絲毫的震懾力。就算是運(yùn)用了大數(shù)據(jù)與人工智能技術(shù)，違法違規(guī)者又有何懼哉？或許還會誤導(dǎo)違法違規(guī)者，以為大數(shù)據(jù)與人工智能技術(shù)也不過如此而已。在這種背景下，大數(shù)據(jù)與人工智能技術(shù)再怎么先進(jìn)，對于保護(hù)投資者的意義都是有限的。

換一個(gè)角度來說，如果有嚴(yán)刑峻法作為保障，通過大數(shù)據(jù)與人工智能技術(shù)查獲的違法違規(guī)行為都能得到從重查處，包括投資者的合法權(quán)益都得到了賠償，而后來者基于從重處罰的震懾力，犯案者也將大幅減少。這顯然是大數(shù)據(jù)與人工智能技術(shù)最大化地發(fā)揮出了自身對于加強(qiáng)監(jiān)管、保護(hù)投資者的威力。因此，嚴(yán)刑峻法是可以更好地發(fā)揮大數(shù)據(jù)與人工智能技術(shù)的功效的。

當(dāng)然，大數(shù)據(jù)與人工智能技術(shù)同樣也可以讓嚴(yán)刑峻法發(fā)揮最大化的作用。畢竟在缺少大數(shù)據(jù)與人工智能技術(shù)的情況下，一些比較隱蔽的案件是很難被發(fā)現(xiàn)的，這樣即便是有嚴(yán)刑峻法，也會有不少的漏網(wǎng)之魚，嚴(yán)刑峻法的作用也會打折扣。因此，在加強(qiáng)監(jiān)管，保護(hù)投資者合法權(quán)益方面，大數(shù)據(jù)及人工智能技術(shù)與嚴(yán)刑峻法之間的關(guān)系是相輔相成、相得益彰的。

所以，在加強(qiáng)日常監(jiān)管，保護(hù)投資者合法權(quán)益方面，管理層重視大數(shù)據(jù)與人工智能技術(shù)的運(yùn)用，這是一件有積極意義的事情。但更重要的是，中國股市必須盡快實(shí)行嚴(yán)刑峻法。也正因如此，在證監(jiān)會科技監(jiān)管專家咨詢委員會正式成立，并強(qiáng)調(diào)要利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)來打擊違法違規(guī)行為、保護(hù)投資者的合法權(quán)益的背景下，監(jiān)管部門有必要把嚴(yán)刑峻法的建設(shè)切實(shí)提到議事日程中來。否則，再怎么運(yùn)用大數(shù)據(jù)與人工智能技術(shù)，對于加強(qiáng)監(jiān)管與保護(hù)投資者合法權(quán)益的意義還是有限的。