互聯(lián)網(wǎng)金融借力大數(shù)據(jù)玩轉(zhuǎn)風(fēng)險控制

近兩年，金融行業(yè)內(nèi)競爭在網(wǎng)絡(luò)平臺上全面展開。大數(shù)據(jù)時代，這種競爭說到底就是“數(shù)據(jù)為王”。為什么大數(shù)據(jù)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域扮演著如此重要的角色？業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“互聯(lián)網(wǎng)+金融”具有共享性，提供了“大數(shù)據(jù)”和更充分的信息，即通過更完善的價格信號，幫助協(xié)調(diào)不同經(jīng)濟(jì)部門非集中化決策。

信息占據(jù)核心地位

信息占金融市場核心地位。金融市場是進(jìn)行資本配置和監(jiān)管的一種制度安排，而資本配置及其監(jiān)管從本質(zhì)上來說是信息問題。因此，金融市場即進(jìn)行信息的生產(chǎn)、傳遞、擴(kuò)散和利用的市場。

在“互聯(lián)網(wǎng)+金融”時代，信息的傳遞和擴(kuò)散更加便捷，信息的生產(chǎn)成本更為低廉，信息的利用渠道和方式也愈發(fā)多元化，從而越來越容易實現(xiàn)信息共享。這種共享不僅包含著各類不同金融機(jī)構(gòu)之間的信息共享，而且包含著金融機(jī)構(gòu)與其他行業(yè)之間的信息共享、金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)及企業(yè)間的共享等。

信息共享并由此形成的“大數(shù)據(jù)”，降低了單個金融機(jī)構(gòu)獲得信息、甄別信息的成本，提高了信息利用的效率，使信息的生產(chǎn)和傳播充分而順暢，從而極大地降低了信息的不完備和不對稱程度。“大數(shù)據(jù)”不僅使投資者可以獲取各種投資品種的價格及影響這些價格的因素的信息，而且籌資者也能獲取不同的融資方式的成本的信息，管理部門能夠獲取金融交易是否正常進(jìn)行、各種規(guī)則是否得到遵守的信息，使金融體系的不同參與者都能作出各自的決策。

正確看待大數(shù)據(jù)征信

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展帶火了P2P市場，也折射出風(fēng)控體系建設(shè)的缺失。P2P跑路現(xiàn)象主要原因就是風(fēng)控缺失，體現(xiàn)在“重?fù)?dān)保、輕風(fēng)控”和“重線上風(fēng)控、輕線下調(diào)查”。

當(dāng)前，多數(shù)P2P平臺“重?fù)?dān)保、輕風(fēng)控”的思路是不正確的，擔(dān)保是外界因素，風(fēng)控是內(nèi)在因素，一味強(qiáng)調(diào)用外在的因素而不解決自身的問題，不可能實現(xiàn)良好運轉(zhuǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險管理不在規(guī)則之中，而在互聯(lián)網(wǎng)和金融雙重疊加的對象之中，其最基本的風(fēng)險邊界應(yīng)是保證投資者的資產(chǎn)安全。守住了安全底線，這些平臺才能健康成長。所以，P2P平臺根本的安全底線還在于加強(qiáng)自身對象的風(fēng)控。

另一方面，風(fēng)控分為貸前、貸中、貸后風(fēng)控。目前有些P2P平臺從最開始的貸前風(fēng)控就缺失，貸前風(fēng)控最重要的是要實現(xiàn)“線下調(diào)查”，即通過線下實地走訪和考察，對客戶信息進(jìn)行交叉驗證和真實性驗證，包括對借款人銀行流水、征信報告、財產(chǎn)證明、工作證明等的審查，通過審查評估借款人還款能力。這些線下風(fēng)控是不可或缺的，不能迷信或過分夸大“互聯(lián)網(wǎng)+”的效率和普惠，線上的大數(shù)據(jù)和線下的實地考察必須結(jié)合。

基于大數(shù)據(jù)、個人征信的風(fēng)控手段已有很多，大數(shù)據(jù)征信是實現(xiàn)P2P風(fēng)控的創(chuàng)新路徑。但是也需要正確看待，既不能要求大數(shù)據(jù)征信一步登天，一下子帶來質(zhì)的改變；也不能風(fēng)聲鶴唳，一有創(chuàng)新就以各種名義圍追堵截，而需要給予更多理性的包容和試錯的空間，在漸進(jìn)創(chuàng)新中不斷完善大數(shù)據(jù)征信體系。

目前存在的困難：

一是數(shù)據(jù)的虛擬性和“信息噪音”。雖然大數(shù)據(jù)及其分析提高了信息獲取的數(shù)量和精度，但由于虛擬世界中信息大爆炸造成的“信息噪音”，導(dǎo)致交易者身份、交易真實性、信用評價的驗證難度更大，反而可能在另一層面更強(qiáng)化信息不對稱程度，也更容易存在信息壟斷。

二是信用數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)的不確定性。信用數(shù)據(jù)是多樣化的，包括朋友信用、愛情信用、事業(yè)信用等。所謂忠孝不能兩全，一個對朋友忠誠的人不一定對事業(yè)忠誠。對事業(yè)或工作忠誠，也不一定能說明他的金融信用好。大數(shù)據(jù)通過日常信用來判斷金融信用會出現(xiàn)偏差。

三是“數(shù)據(jù)孤島”不能實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺具有強(qiáng)烈的規(guī)模效應(yīng)，平臺越大越容易產(chǎn)生數(shù)據(jù)，越容易使用數(shù)據(jù)。例如，阿里小貸主要通過賣家累計的海量交易信息及資金流水，也可通過大數(shù)據(jù)的分析在幾秒內(nèi)完成對商家的授信。但是，阿里小貸的數(shù)據(jù)，不可能提供給其他公司使用。因此，下一步應(yīng)推動數(shù)據(jù)的整合和共享。

玩轉(zhuǎn)大數(shù)據(jù)風(fēng)控系統(tǒng)

傳統(tǒng)的風(fēng)控模式更多關(guān)注的是靜態(tài)風(fēng)險，對風(fēng)險進(jìn)行預(yù)判。而P2P市場讓越來越多的傳統(tǒng)金融企業(yè)轉(zhuǎn)型互聯(lián)網(wǎng)金融，大數(shù)據(jù)技術(shù)要對風(fēng)險進(jìn)行實時把握，要做到兩點：大數(shù)據(jù)和云計算結(jié)合以及大數(shù)據(jù)的流處理模式。

大數(shù)據(jù)和云計算結(jié)合，實現(xiàn)了實時監(jiān)控。云計算為大數(shù)據(jù)實時把握提供了硬件基礎(chǔ)，可以實現(xiàn)秒級的數(shù)據(jù)采集、分析和挖掘。流處理模式實現(xiàn)了靜態(tài)風(fēng)險和動態(tài)風(fēng)險的有效結(jié)合。一種人習(xí)慣先把信息存下來，然后一次性地處理掉，也叫批處理，如定期處理過期郵件；另一種人喜歡信息來一點處理一點，無用信息直接過濾掉，有用的存起來。后者就是流處理的基本范式，實現(xiàn)了實時監(jiān)控。

怎樣才能針對企業(yè)自身的發(fā)展和業(yè)務(wù)方向，玩轉(zhuǎn)大數(shù)據(jù)風(fēng)控系統(tǒng)，使其發(fā)揮到最大作用？我認(rèn)為，要關(guān)注“大眾數(shù)據(jù)”。要意識到互聯(lián)網(wǎng)“長尾效應(yīng)”的作用，互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下“得大眾者得天下”，關(guān)注大眾數(shù)據(jù)，要了解大眾心態(tài)，在歸屬感、成就感和參與感上下功夫。

還要將業(yè)務(wù)驅(qū)動轉(zhuǎn)向數(shù)據(jù)驅(qū)動。理解數(shù)據(jù)的價值，通過數(shù)據(jù)處理創(chuàng)造商業(yè)價值，看似零散的數(shù)據(jù)背后尋找消費邏輯。此外，還應(yīng)改造公司數(shù)據(jù)相關(guān)的IT部門，將其從“成本中心”轉(zhuǎn)化為“利潤中心”，充分認(rèn)識大數(shù)據(jù)是核心競爭力，重視其挖掘和預(yù)測的能力。

當(dāng)然，實時大數(shù)據(jù)風(fēng)控還需要很多方面的探索，如何借助大數(shù)據(jù)建立全生命風(fēng)控體系，形成貸前、貸中、貸后流程管理系統(tǒng)和決策系統(tǒng)。另外，還需加強(qiáng)信用數(shù)據(jù)相關(guān)性研究和量化模型的開發(fā)，金融信用（主要指借貸數(shù)據(jù)）可獲得性比日常信用數(shù)據(jù)難，以金融信用為中心，通過日常信用，構(gòu)建個人信用評估體系。