大數(shù)據(jù)還能這么用：看穿式監(jiān)管 精準(zhǔn)鎖定異動(dòng)賬戶(hù)

當(dāng)前，資本市場(chǎng)內(nèi)外環(huán)境更趨復(fù)雜，證券違法違規(guī)呈多元化、隱蔽化等特征，一線監(jiān)管工作面臨前所未有的挑戰(zhàn)。用好大數(shù)據(jù)、人工智能等新技術(shù)，不斷提高科技監(jiān)管能力，是交易所一線監(jiān)管面臨的重要課題，也是新形勢(shì)下做好一線監(jiān)管工作的必然選擇。

近年來(lái)，深交所積極推進(jìn)科技監(jiān)管、智能監(jiān)管，充分運(yùn)用文本挖掘、機(jī)器學(xué)習(xí)等先進(jìn)技術(shù)，結(jié)合一線監(jiān)管實(shí)踐，開(kāi)發(fā)了大數(shù)據(jù)智能監(jiān)察系統(tǒng)、上市公司監(jiān)管系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)監(jiān)控系統(tǒng)等智能化應(yīng)用系統(tǒng)，在交易監(jiān)管、上市公司監(jiān)管、債券監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)監(jiān)控等方面精準(zhǔn)發(fā)力，持續(xù)提升科技化、智能化監(jiān)管水平，為交易所一線監(jiān)管的提供強(qiáng)有力保障。

看穿式監(jiān)管 精準(zhǔn)鎖定異動(dòng)賬戶(hù)

在交易監(jiān)管方面，深交所自主研發(fā)了大數(shù)據(jù)監(jiān)察系統(tǒng)，全面支持實(shí)時(shí)監(jiān)控、調(diào)查分析等核心監(jiān)察功能。據(jù)介紹，該系統(tǒng)具有以下四個(gè)方面特點(diǎn)。

一、海量數(shù)據(jù)處理能力。

它能發(fā)揮看穿式監(jiān)管體系優(yōu)勢(shì)，對(duì)深市數(shù)以?xún)|計(jì)投資者的開(kāi)戶(hù)情況、逐筆申報(bào)成交等交易數(shù)據(jù)以及兩千余家上市公司相關(guān)新聞、公告等信息進(jìn)行整合、處理、分析，具有海量數(shù)據(jù)處理和查詢(xún)分析能力。

二、高效實(shí)時(shí)預(yù)警監(jiān)控。

該系統(tǒng)建立了集自動(dòng)化預(yù)警發(fā)現(xiàn)、可視化現(xiàn)場(chǎng)分析、電子化處理流程為一體的實(shí)時(shí)監(jiān)控平臺(tái)，對(duì)指數(shù)、個(gè)股、會(huì)員、投資者各個(gè)層面的異動(dòng)能夠快速預(yù)警、分析、處理，處理速度可達(dá)10萬(wàn)筆每秒，有效滿(mǎn)足實(shí)時(shí)監(jiān)控一體化高效運(yùn)作的要求。

三、科學(xué)的指標(biāo)體系。

依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，結(jié)合交易監(jiān)管實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，逐步建立和完善市場(chǎng)監(jiān)察指標(biāo)體系，包括130個(gè)復(fù)合型監(jiān)控預(yù)警指標(biāo)和5套智能分析指標(biāo)，能夠及時(shí)有效識(shí)別異常交易行為以及內(nèi)幕交易、市場(chǎng)操縱、老鼠倉(cāng)等違法違規(guī)行為。

四、智能化分析功能。

該系統(tǒng)充分利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，引入高頻時(shí)間序列匹配、交易重演、多維度分析等功能，實(shí)現(xiàn)從人工分析判斷到大數(shù)據(jù)智能分析的跨越式發(fā)展，先后上線“老鼠倉(cāng)智能識(shí)別”、“內(nèi)幕交易智能識(shí)別”和“市場(chǎng)操縱智能篩查”等大數(shù)據(jù)應(yīng)用系統(tǒng)，從數(shù)以?xún)|計(jì)投資者的海量交易數(shù)據(jù)中，精準(zhǔn)鎖定異動(dòng)賬戶(hù)，有效挖掘各類(lèi)違法違規(guī)線索。

上市公司監(jiān)管方面：

深交所建立了上市公司監(jiān)管系統(tǒng)，提供一站式業(yè)務(wù)服務(wù)，業(yè)務(wù)處理電子化程度高，全面覆蓋各項(xiàng)監(jiān)管業(yè)務(wù)，上線了定期報(bào)告審查輔助、財(cái)務(wù)指標(biāo)智能審核、會(huì)計(jì)審計(jì)監(jiān)管案例庫(kù)等功能模塊，有效提升監(jiān)管效能。 

定期報(bào)告審查輔助模塊將定期報(bào)告審查步驟和關(guān)注要點(diǎn)予以分解，實(shí)現(xiàn)審查過(guò)程全面留痕。

財(cái)務(wù)指標(biāo)智能審核輔助模塊通過(guò)多維度財(cái)務(wù)指標(biāo)的歷史縱比和行業(yè)橫比，為監(jiān)管人員發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)違規(guī)行為提供有效工具。

會(huì)計(jì)審計(jì)監(jiān)管案例庫(kù)匯集案例監(jiān)管要點(diǎn)，為監(jiān)管人員日常監(jiān)管工作提供經(jīng)驗(yàn)借鑒，確保監(jiān)管更全面、準(zhǔn)確。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年1-8月，深交所通過(guò)上市公司監(jiān)管系統(tǒng)共向上市公司及相關(guān)方發(fā)出監(jiān)管問(wèn)詢(xún)函件2430余份，內(nèi)容涉及上市公司并購(gòu)重組、對(duì)外投資、規(guī)范運(yùn)作、權(quán)益變動(dòng)等方方面面，發(fā)函數(shù)量較上年同期大幅增加，全面深化“刨根問(wèn)底”式全面監(jiān)管，確保不留空白、不留死角。 

大數(shù)據(jù)助力重點(diǎn)領(lǐng)域監(jiān)管

風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警方面：

深交所積極利用文本挖掘、數(shù)據(jù)挖掘、人工智能等大數(shù)據(jù)技術(shù)，不斷提升對(duì)股市債市、股票質(zhì)押、融資融券、分級(jí)基金等重點(diǎn)業(yè)務(wù)和領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)能力，優(yōu)化事前、事中、事后全過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)管理工作機(jī)制，推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)監(jiān)控平臺(tái)搭建工作，自主研發(fā)了債券風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，債券風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)了債券發(fā)行主體財(cái)務(wù)、收益、交易及信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)和評(píng)級(jí)，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)情況進(jìn)行預(yù)警，是證券監(jiān)管系統(tǒng)內(nèi)首個(gè)集合交易數(shù)據(jù)、評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)信息建立的債券風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)。

2017年以來(lái)，深交所通過(guò)債券風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，對(duì)深市480余只公募債券風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類(lèi)，實(shí)現(xiàn)有針對(duì)性的債券監(jiān)管，及時(shí)化解債券違約風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)強(qiáng)化債券風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)效果。

未來(lái)將從三方向深化智能監(jiān)管

整體來(lái)看，2016年以來(lái)，深交所通過(guò)智能監(jiān)察系統(tǒng)累計(jì)處理實(shí)時(shí)預(yù)警1.8萬(wàn)余個(gè)，綜合采取電話警示、書(shū)面警示、限制交易等自律監(jiān)管措施，抓早抓小、防微杜漸，從嚴(yán)處置異常交易行為。

今年來(lái)，深交所累計(jì)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)上報(bào)異動(dòng)線索350余份，為稽查執(zhí)法提供有效案源，精準(zhǔn)挖掘出利用信息優(yōu)勢(shì)操縱市場(chǎng)第一案“宏達(dá)新材”案、大宗交易接盤(pán)后操縱股價(jià)累犯“任某某”案、冠軍公募基金經(jīng)理老鼠倉(cāng)案“厲某某”案等一大批社會(huì)關(guān)注度高、影響力大的大案要案，有效打擊違法違規(guī)行為。

深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，隨著市場(chǎng)不斷發(fā)展，上市公司家數(shù)持續(xù)增加，新產(chǎn)品新交易方式層出不窮，一線監(jiān)管面臨新情況新問(wèn)題，交易所亟須進(jìn)一步提高智能監(jiān)管水平。對(duì)此深交所下一步在智能監(jiān)管方面也有三個(gè)具體的方向。

穩(wěn)步推進(jìn)新一代監(jiān)察系統(tǒng)建設(shè)工作。

采用開(kāi)放式、大規(guī)模、可擴(kuò)展的分布式架構(gòu)，進(jìn)一步優(yōu)化系統(tǒng)性能，豐富監(jiān)管數(shù)據(jù)資源，利用流計(jì)算、數(shù)據(jù)挖掘、可視化等大數(shù)據(jù)技術(shù)，探索關(guān)聯(lián)賬戶(hù)合并預(yù)警、投資者畫(huà)像、證券畫(huà)像等智能化應(yīng)用。

持續(xù)優(yōu)化上市公司監(jiān)管系統(tǒng)。

運(yùn)用文本挖掘、云計(jì)算等信息技術(shù)，探索構(gòu)建上市公司畫(huà)像圖譜、公司與股東行為特征分析體系，逐步實(shí)現(xiàn)信息披露、輿情信息、舉報(bào)信息的交叉可比性分析，提升探索發(fā)現(xiàn)問(wèn)題線索能力。

積極推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)智能化建設(shè)。

繼續(xù)研究開(kāi)發(fā)市場(chǎng)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)、股票質(zhì)押和融資融券監(jiān)控系統(tǒng)，搭建統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)監(jiān)控平臺(tái)，全面提升風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)監(jiān)控和預(yù)研預(yù)判能力。