全球IT細(xì)分產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)分析行業(yè)戰(zhàn)略結(jié)論

市值TOP20分布

TOP20里面有14家美國(guó)公司，占70%，TOP5全部是美國(guó)公司，如果算上已經(jīng)退市的Dell(預(yù)計(jì)市值超過(guò)800億)，美國(guó)依然在IT領(lǐng)域獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷，占據(jù)絕對(duì)的統(tǒng)治力。這才是美國(guó)稱霸全球的軟實(shí)力。美國(guó)在軍事、貨幣、以及代表未來(lái)的IT產(chǎn)業(yè)上占據(jù)了絕對(duì)的領(lǐng)先性，中國(guó)趕上美國(guó)還需要很長(zhǎng)一段時(shí)間。

TOP20里有5家亞洲公司(中國(guó)3，韓國(guó)1，新加坡1)，1家歐洲公司。在IT領(lǐng)域歐洲和日本公司已經(jīng)漸行漸遠(yuǎn)。未來(lái)必然走向中美爭(zhēng)霸的局面，這跟中美兩國(guó)市場(chǎng)規(guī)模、人口基數(shù)有關(guān)。

TOP20里面，8家互聯(lián)網(wǎng)公司，8家半導(dǎo)體公司，占據(jù)了主要位置。傳統(tǒng)大的IT公司占據(jù)了另外4席。

快速成長(zhǎng)的公司

在快速增長(zhǎng)(超過(guò)20%)的公司里面，互聯(lián)網(wǎng)8家，占42%，半導(dǎo)體公司占了7家，接近37%，美國(guó)公司占58%。

網(wǎng)易的市值悄無(wú)聲息的得到快速增長(zhǎng)，游戲業(yè)務(wù)是主要貢獻(xiàn)者，在線游戲占了營(yíng)收的75%。同時(shí)，網(wǎng)易重兵投資的直播平臺(tái)，跟VR的結(jié)合，也給未來(lái)帶來(lái)更多的想象空間。Sony經(jīng)過(guò)痛苦轉(zhuǎn)型，總算走出了連續(xù)大幅度虧損的命運(yùn)，再度被市場(chǎng)看好。

微軟今年以262億美金的現(xiàn)金收購(gòu)了Linkedin，未來(lái)將會(huì)有7億用戶，給微軟的未來(lái)帶來(lái)新的想象空間。同時(shí)，云產(chǎn)品Azure的強(qiáng)勁表現(xiàn)，推動(dòng)微軟市值大幅度回升，但距離頂峰的1999年的6137億美金市值還存在一定距離。不過(guò)，已經(jīng)有分析師給出微軟1萬(wàn)億美元市值的可能性。

Juniper市值的快速增長(zhǎng)，我還沒(méi)有想到其中的邏輯，上次在歐洲，提起愛(ài)立信跟思科可能的合并，有一個(gè)老外不認(rèn)為他們間的合并會(huì)成立，他認(rèn)為愛(ài)立信收購(gòu)Juniper更有可能，不清楚他的理由，可能只是簡(jiǎn)單的業(yè)務(wù)互補(bǔ)。但Juniper在未來(lái)兩年被某公司收購(gòu)是大概率事件。

云計(jì)算轉(zhuǎn)型公司

清一色的美國(guó)公司，美國(guó)再次完成了布局，占領(lǐng)了未來(lái)的機(jī)會(huì)。在這種生態(tài)下，中國(guó)公司如何快速趕上，華為如何快速趕上? 相信中國(guó)本土?xí)霈F(xiàn)1-2家大的云計(jì)算公司，道理跟互聯(lián)網(wǎng)公司一樣，現(xiàn)在是阿里云領(lǐng)先，華為還有機(jī)會(huì)，如何在中國(guó)市場(chǎng)占據(jù)第一是關(guān)鍵。戰(zhàn)略之爭(zhēng)，中國(guó)公司很難贏得北美的云計(jì)算市場(chǎng)，但北美廠家也很難進(jìn)入中國(guó)。歐洲和東南亞是兩個(gè)勢(shì)力角逐的焦點(diǎn)。

亞馬遜AWS的營(yíng)收超過(guò)了100億美金，取得了巨大突破，預(yù)計(jì)明年的業(yè)績(jī)將會(huì)進(jìn)一步提升。AWS推動(dòng)亞馬遜 的市值快速提升，站上了3500億美金，增長(zhǎng)接近150%。阿里云的估值也達(dá)到了390億美金，而且按這個(gè)勢(shì)頭，未來(lái)又會(huì)是一個(gè)巨無(wú)霸的產(chǎn)業(yè)。

HP實(shí)際上已經(jīng)分割成兩個(gè)獨(dú)立的公司上市，HPE(惠普企業(yè))和HPQ(惠普)。主打企業(yè)市值的HPE，利用云計(jì)算轉(zhuǎn)型的契機(jī)，使得市值獲得較大的提升，讓HP整體狀況不會(huì)太糟。

同時(shí)，云計(jì)算轉(zhuǎn)身也不是無(wú)往不利的法寶，除了微軟Azure和亞馬遜AWS外，其他公司并沒(méi)有獲利太多。VWware受Dell并購(gòu)EMC影響，市值還有所下降。未來(lái)的云計(jì)算市場(chǎng)，又將會(huì)是一個(gè)贏者通吃的市場(chǎng)。

半導(dǎo)體公司

沒(méi)有中國(guó)大陸公司入榜，這就可以理解為什么中國(guó)政府會(huì)那么捉急。為了避免脖子卡在別人的手里，中國(guó)政府這兩年在半導(dǎo)體領(lǐng)域投資了幾千億人民幣，同時(shí)還砸鍋賣鐵的在全球并購(gòu)半導(dǎo)體企業(yè)，而美國(guó)對(duì)中國(guó)嚴(yán)防死守，一毛不拔。這是兩個(gè)大國(guó)圍繞著未來(lái)的戰(zhàn)略之爭(zhēng)，沒(méi)有道理可言。

受反壟斷、手機(jī)市場(chǎng)飽和、中國(guó)紅色供應(yīng)鏈多方因素影響，高通的盈利出現(xiàn)下降，市值下滑。Intel還是沒(méi)有找到新的突破，臺(tái)積電將繼續(xù)高歌猛進(jìn)，ASML仍然是設(shè)備廠商的領(lǐng)頭羊。

人工智能轉(zhuǎn)型公司

又是清一色的美國(guó)公司，百度勉強(qiáng)擠在里面。英偉達(dá)的市值2年增加了5倍，可以想象現(xiàn)在的人工智能有多火。AI這個(gè)產(chǎn)業(yè)是從2015年被點(diǎn)燃的，各大IT公司紛紛布局，現(xiàn)在也很難用數(shù)據(jù)來(lái)佐證這個(gè)趨勢(shì)。這兩年， IBM猛炒Watson，Google大推AlphaGo圍棋。但微軟Azure和亞馬遜AWS，不可能在大數(shù)據(jù)紅火時(shí)袖手旁觀。微軟目前擁有適用數(shù)據(jù)分析的大規(guī)模存儲(chǔ)庫(kù)Data Lake等近10個(gè)數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和分析服務(wù)，Amazon AWS目前擁有Hadoop框架EMR等七款產(chǎn)品。

百度說(shuō)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)過(guò)去了(意思是阿里巴巴、騰訊已經(jīng)過(guò)去時(shí)了)，下一個(gè)是人工智能的時(shí)代，他們將會(huì)在人工智能的時(shí)代重新站起來(lái)，近期百度選擇陸奇來(lái)運(yùn)作面向未來(lái)的戰(zhàn)略，陸奇能否帶領(lǐng)百度走出迷茫期，讓我們拭目以待。 對(duì)于未來(lái)的IT產(chǎn)業(yè)，實(shí)際上是美亞爭(zhēng)奪領(lǐng)導(dǎo)力的時(shí)代。歐洲實(shí)際上已經(jīng)淪落為旁觀者，日本的衰弱也是無(wú)法遏止。

對(duì)于代表未來(lái)趨勢(shì)幾大方向：人工智能、云計(jì)算、互聯(lián)網(wǎng)、半導(dǎo)體(萬(wàn)物互聯(lián)可以歸入半導(dǎo)體和云計(jì)算領(lǐng)域)，美國(guó)具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，中國(guó)擁有迎頭趕上的勢(shì)頭。傳統(tǒng)的硬件廠商(設(shè)備、終端、云基礎(chǔ)設(shè)施)已經(jīng)進(jìn)入了市場(chǎng)底谷，感覺(jué)不可能再壞了。未來(lái)幾年可能通過(guò)兼并形成比較穩(wěn)定的格局，當(dāng)然，還會(huì)有幾家消失掉。$中國(guó)聯(lián)通(SH600050)$$烽火通信(SH600498)$網(wǎng)宿科技(SZ300017)掌趣科技大華股份

華為公司2016年的銷售額750億美金，利潤(rùn)50億美金左右，近30%增長(zhǎng)。這樣來(lái)看，如果在美國(guó)上市，市值預(yù)計(jì)在1500億美金左右(PE 30，主要對(duì)照思科做的估算。華為的銷售額750億美金，思科預(yù)計(jì)500億。華為的利潤(rùn)50億美金，思科100億，華為增長(zhǎng)30%，思科0增長(zhǎng)。

對(duì)比來(lái)看，華為主要是利潤(rùn)偏低，但華為有做低利潤(rùn)之嫌(迎合產(chǎn)業(yè)環(huán)境，不能超過(guò)運(yùn)營(yíng)商)，關(guān)鍵是成長(zhǎng)性很重要，所以綜合來(lái)看華為的估值應(yīng)該不低于思科)，當(dāng)然，如果華為要追求高股價(jià)，應(yīng)該可以將利潤(rùn)做到更高，短期市值突破2000億不是難事。但考慮到華為主營(yíng)業(yè)務(wù)CBG，CNBG，EBG，行業(yè)基本都到天花板了，所以快速成長(zhǎng)存在風(fēng)險(xiǎn)。正常的路徑，很可能就像思科，在CNBG領(lǐng)域占據(jù)老大地位，獲得較好的利潤(rùn)。

同時(shí)在CBG、EBG兩塊領(lǐng)域發(fā)揮烏龜精神，慢慢爬升，穩(wěn)健發(fā)展。但未來(lái)具有不確定因素，尤其來(lái)自云計(jì)算和人工智能的變革，可能會(huì)在全球范圍內(nèi)發(fā)起新一輪的洗牌，華為如果沒(méi)有趕上這趟車，也可能會(huì)逐漸消亡在歷史的長(zhǎng)河里面，或者落為平庸。而在這兩塊要贏得未來(lái)，一個(gè)良好的生態(tài)是很關(guān)鍵的，目前的主要玩家都在美國(guó)，對(duì)華為的將來(lái)是很大的挑戰(zhàn)。

未來(lái)的全球化進(jìn)程會(huì)進(jìn)一步受到挑戰(zhàn)，全球會(huì)裂變成以美國(guó)市場(chǎng)、中國(guó)市場(chǎng)為代表的兩股勢(shì)力，波及云計(jì)算、人工智能、半導(dǎo)體、互聯(lián)網(wǎng)。華為如何充分利用中國(guó)市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)，首先在中國(guó)市場(chǎng)占據(jù)絕對(duì)領(lǐng)導(dǎo)力，迅速站穩(wěn)腳跟是關(guān)鍵。同時(shí)，如何打贏歐洲和東南亞市場(chǎng)，將會(huì)是未來(lái)誰(shuí)能夠占據(jù)領(lǐng)導(dǎo)地位的風(fēng)向標(biāo)。