模型建立——時間序列 eviews協(xié)整檢驗(yàn)(EG兩步法(Engle-Granger))

1.首先，需要兩列時間序列數(shù)據(jù)，將他們命名為future4，future5，存入eviews。

2.對兩組數(shù)據(jù)取對數(shù)，得新的數(shù)據(jù)：P4=log（future4），P5=log（future5）?？稍趀views中點(diǎn)擊Genr輸入p4=log(future4)可自動產(chǎn)生對數(shù)數(shù)列。

為何取對數(shù)？：可以部分消除異方差的問題，另外，其差分可以表示發(fā)展速度的對數(shù)，也可以消除序列相關(guān)的問題.有時候要看經(jīng)濟(jì)意義!取對數(shù)也可減少數(shù)據(jù)的波動，在高頻數(shù)據(jù)中尤是。變量取對數(shù)是為了消除異方差,系數(shù)也是彈性系數(shù)，主要是為了消除金融時間序列的異方差現(xiàn)象，可以將可能的非線性關(guān)系轉(zhuǎn)化為線性關(guān)系，減少變量的極端值、非正態(tài)分布以及異方差性。
針對上面提到的非線性關(guān)系轉(zhuǎn)化為線性關(guān)系，做進(jìn)一步的解釋：經(jīng)濟(jì)序列通常做對數(shù)化處理，因?yàn)閘og有很多優(yōu)良特性。如取對數(shù)，很容易操作，正如上面所說，輸入log（x）就可以產(chǎn)生原數(shù)列相應(yīng)的對數(shù)數(shù)列。還有一些關(guān)系式如log（a*b）=log（a）+log（b）,log(a^2)=2*log(a)，這種特性可以很容易的把函數(shù)之間的關(guān)系線性化。加上log，?？梢允沟媒?jīng)濟(jì)數(shù)列變得更容易處理。）
3.對兩個時間序列分別做ADF檢驗(yàn)。
1.eviews中選取時間序列P4，右鍵=》open。在新的窗口中點(diǎn)擊 view=》unit root test。
2.ADF檢驗(yàn)需要對3個模型依次檢驗(yàn)，所以在unit root test窗口中先①選：level、trend and
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intercept。然后確認(rèn)=》得到  
第一行是所得t值，下面3行是臨界值。t=-2.0665>臨界值，因此非平穩(wěn)。因此要繼續(xù)檢驗(yàn)②：level、intercept，假設(shè)還是非平穩(wěn)。繼續(xù)檢驗(yàn)③：level none。假設(shè)還是非平穩(wěn)，則做一階差分，即將level換成1st difference，將之前①②③從新來過，一旦t<臨界值就可以停止了。若level時，t值均大于臨界值，則為非平穩(wěn)序列。若1st difference的一階差分時，變?yōu)槠椒€(wěn)的，就是1階單整，記為I（1），依次類推。

4.協(xié)整檢驗(yàn)

    得出兩個相同的單整時間序列，P5 說明兩時間序列存在接下來存在協(xié)整的可能。否則就不可能協(xié)整。
    下面采用EG（Engle-Granger）兩步法進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)：
EG兩步法，分兩步。第一步，計(jì)算非均衡誤差et，第二步，檢驗(yàn)單整性。et為穩(wěn)定序列則為協(xié)整。
操作：選取P4  ，P5  然后右鍵=》open=》as group。新窗口中點(diǎn)擊proc=》make equation=》確定。得到等式。然后在新窗口中點(diǎn)擊proc=》make residual series=》ok。從而得到殘差項(xiàng)時間序列et。接著對該序列進(jìn)行adf檢驗(yàn)（如上所述）。若殘差項(xiàng)平穩(wěn)，則存在（1,1）階協(xié)整。如果et為1階單整，則變量Y,X為（2,1）階協(xié)整。
2012年4月13日補(bǔ)充：需要注意的是：這里的DF或ADF檢驗(yàn)是針對協(xié)整計(jì)算的殘差項(xiàng)而非真正的非均衡誤差，因此拒絕零假設(shè)的機(jī)會比實(shí)際情形大，所以臨界值并非EVIEWS自帶的參考值。參考臨界值如下：
模型建立——時間序列 eviews協(xié)整檢驗(yàn)（EG兩步法（Engle-Granger））
另外，本文參照了高等教育出版社《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》文中并未提到EG兩步法的第二步何時不存在協(xié)整。因此建議，可以采用jj檢驗(yàn)，也就是在數(shù)據(jù)open as group后點(diǎn)擊view==》點(diǎn)擊cointegration test將直接顯示協(xié)整檢驗(yàn)的結(jié)果。圖片如下，可以看到，紅線處指出，是否存在協(xié)整關(guān)系。系數(shù)大小等信息都會在結(jié)果中顯示出來。
模型建立——時間序列 eviews協(xié)整檢驗(yàn)（EG兩步法（Engle-Granger））
協(xié)整關(guān)系存在后，就可以建立誤差修正模型（ECM）了。
為什么呢？因?yàn)镋ngle和Granger 1987年提出Granger表述定理：如果變量X與Y是協(xié)整的，他們之間的短期非均衡關(guān)系總能由一個誤差修正模型表述。數(shù)據(jù)分析培訓(xùn)
但是多元的如何，這里還未了解。
回歸模型中對變量取對數(shù)的作用是什么
問題是：在Include in test equation中，是否含有常數(shù)項(xiàng)、常數(shù)和趨勢項(xiàng)、或二者都不包含，我應(yīng)該選哪個？
回答說：
序列有非0均值，但沒有時間趨勢，選常數(shù)項(xiàng)；
序列隨時間變化有上升或下降趨勢，選常數(shù)和趨勢項(xiàng)‘
序列在0均值上下波動，選二者都不包含。
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另外，個人現(xiàn)有一點(diǎn)不明，即ADF檢驗(yàn)時，unit root test中，lag length這里應(yīng)該怎么選，原因是什么？來龍去脈還未了解。