南方基金+新浪，廣發(fā)基金+百度，短短數(shù)日間，就有兩家金融機構聯(lián)手互聯(lián)網(wǎng)巨頭推出了基于“大數(shù)據(jù)(Big　Data)”的投資指數(shù)。大數(shù)據(jù)本就已經(jīng)是炙手可熱的概念，如今大數(shù)據(jù)不但可以提升企業(yè)經(jīng)營效率，甚至有可能直接從金融市場賺取真金白銀，這怎不令市場激動。

　　從為數(shù)不多的中外市場研究來看，利用大數(shù)據(jù)發(fā)掘熱門股票來投資，的確可行，至少是看著很美。

　　看數(shù)據(jù)投資并不新鮮

　　大數(shù)據(jù)是眼下炙手可熱的詞匯，但在投資界，利用大數(shù)據(jù)投資不算新鮮事，而是有著漫長的歷史，很多時候，甚至算不上是一個褒義詞。

　　在“大數(shù)據(jù)”這個詞匯未走紅之前，相關技術就應用在投資界了，只不過當時被稱為數(shù)據(jù)挖掘(Data mining)。作為今次大數(shù)據(jù)熱的代表人物，亞馬遜的掌舵人杰夫·貝索斯曾經(jīng)在著名對沖基金德劭集團干過，而后者就屬于利用大數(shù)據(jù)進行量化投資的典范。

　　當年，華爾街廣泛招聘擅長數(shù)學的火箭科學家、物理學家來分析金融市場，把一堆龐大的數(shù)據(jù)用計算機分析，找出看似無關的數(shù)據(jù)之間的關系。

　　華爾街曾利用股價大數(shù)據(jù)賺了很多錢，當然隨后也虧了很多錢。這個領域的代表就是由兩位諾貝爾經(jīng)濟學獎得主創(chuàng)辦的長期資本管理公司(LTCM)，他們基于大數(shù)據(jù)統(tǒng)計的套利模型遭遇了亞洲金融危機、俄羅斯債券危機這樣的“非常態(tài)事件”，半年虧了43億美元，最后被迫由美聯(lián)儲接管。

　　正因為有太多負面案例，利用大數(shù)據(jù)進行數(shù)據(jù)挖掘，在華爾街只是和公司基本面分析師一樣的一種投資路數(shù)，并未被視為“點金指”。

　　搜索點擊背后尋線索

　　如果說很長一段時間，華爾街玩的大數(shù)據(jù)炒股都是基于股價大數(shù)據(jù)，那么伴隨互聯(lián)網(wǎng)尤其是搜索引擎的興起，讓投資者多了一種玩轉大數(shù)據(jù)的思路——對搜索引擎搜索量和新聞等外部數(shù)據(jù)進行大數(shù)據(jù)分析，找出投資者可能青睞的公司，提前潛伏。

　　目前而言，這方面最著名的成果，當屬英國沃里克大學商學院的托比亞斯·普賴斯所帶領的研究團隊的研究。他們在2004年至2011年期間，利用谷歌公司的關鍵詞搜索熱度研究工具“谷歌趨勢”進行了詳盡的分析，發(fā)現(xiàn)如果大眾利用搜索引擎對某個關鍵詞進行搜索，往往代表了他們憂慮的情緒，這時候拋售是更好的選擇。相反，如果網(wǎng)民不再搜索相關詞匯，就可能意味著憂慮緩解，是建倉的好時機。

　　在整個研究過程當中，他們發(fā)現(xiàn)“債務”這個熱門關鍵詞的搜索熱度波動最大。在7年的研究時段中，利用搜索熱度的反向操作，累計收益高達326%。

　　從交易理念來看，近期廣發(fā)基金聯(lián)合百度推出的百度百發(fā)100指數(shù)也采用類似的策略，通過跟蹤特定關鍵詞在百度搜索引擎的絕對搜索量和相對搜索量變動來決定是否要持有相關個股。

　　機器看新聞收益不俗

　　做投資要看新聞，新聞中往往蘊含熱點，這是許多老股民對新股民的告誡。當然，同樣一句話，到了大數(shù)據(jù)時代就有了不同的內涵。眼下，利用大數(shù)據(jù)對成千上萬篇新聞進行分析，已經(jīng)成為了一種發(fā)掘超額收益的新方法。

　　廣發(fā)證券近期發(fā)布了一篇研究報告，通過挖掘百度新聞下的滬深300指數(shù)成分股的新聞數(shù)量，一旦某上市公司的新聞突然增多就視為利好，反之則視為利空。廣發(fā)證券利用2011年到2014年5月2日的歷史數(shù)據(jù)回測發(fā)現(xiàn)，通過監(jiān)測新聞的多寡，可以實現(xiàn)37.03%的年化收益，而同期滬深300指數(shù)卻下跌16.24%，可見大數(shù)據(jù)“看”新聞，收益不俗。

　　長江證券也進行過類似研究，當然他們對新聞的解讀更深入，通過關鍵詞的分析，將新聞分成負面新聞和正面新聞，然后研究好新聞的變化，并買入那些正面新聞大增的股票。

　　近期，南方基金和新浪計劃合推“財經(jīng)大數(shù)據(jù)策略指數(shù)”，其中重要的一個數(shù)據(jù)就是財經(jīng)新聞報道曝光度。