摘自上海申銀萬(wàn)國(guó)證券研究所報(bào)告《大數(shù)據(jù)，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)新內(nèi)核》

來(lái)自36大數(shù)據(jù)

數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)有望呈現(xiàn)“線上數(shù)據(jù)化->線下數(shù)據(jù)化-> 數(shù)據(jù)流通“三段式發(fā)展過(guò)程。

（1）線上數(shù)據(jù)化：互聯(lián)網(wǎng) 1.0 時(shí)代，以互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為代表，最早沉淀線上數(shù)據(jù)；

（2）線下數(shù)據(jù)化：“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代，以傳統(tǒng)線下企業(yè)為代表，借助互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)化；

（3）數(shù)據(jù)流通：在線上/線下全產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)化的趨勢(shì)下，數(shù)據(jù)在產(chǎn)業(yè)鏈上下游甚至跨產(chǎn)業(yè)流通并創(chuàng)造價(jià)值。

數(shù)據(jù)開(kāi)放大勢(shì)所趨。信息使用的邊際收益是遞增的，信息流動(dòng)和分享的范圍越大，創(chuàng)造的價(jià)值就越高，而線上/線下數(shù)據(jù)化和數(shù)據(jù)開(kāi)放正是信息大范圍流動(dòng)的兩大前提。推動(dòng)數(shù)據(jù)開(kāi)放和流通在發(fā)達(dá)國(guó)家已成為共識(shí)，美歐多國(guó)通過(guò)國(guó)家戰(zhàn)略為數(shù)據(jù)開(kāi)放背書(shū)。自從“互聯(lián)網(wǎng)+”上升為我國(guó)戰(zhàn)略后，中央不斷加大力度推動(dòng)數(shù)據(jù)開(kāi)放，在地方政府和產(chǎn)業(yè)界的帶動(dòng)下，部分地區(qū)已經(jīng)做了諸多有益的嘗試。

從“流量思維”到“數(shù)據(jù)思維”。表面上看“數(shù)據(jù)思維”取代“流量思維”是為迎合技術(shù)發(fā)展而發(fā)生的態(tài)度轉(zhuǎn)變，但更深層次，從流量到數(shù)據(jù)是對(duì)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的重新定義和洗牌，兩種思維分別是兩代互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的代表。

（1）思維本質(zhì)：從優(yōu)化資源配置到生產(chǎn)核心資源。 第一代互聯(lián)網(wǎng)重構(gòu)的是時(shí)間、空間，本質(zhì)上是資源的優(yōu)化配置；而第二代互聯(lián)網(wǎng)的核心是數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)成為了新的生產(chǎn)要素。

（2）經(jīng)濟(jì)價(jià)值：從流量的天花板到數(shù)據(jù)的萬(wàn)億空間。流量時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)撬動(dòng)的GDP 約為 2.5 萬(wàn)億人民幣（ 2013 年），占到國(guó)內(nèi) GDP 總量的 4.4%；在經(jīng)歷了第一代互聯(lián)網(wǎng)時(shí)期的爆發(fā)式增長(zhǎng)， BAT 等互聯(lián)網(wǎng)巨頭的流量規(guī)模已經(jīng)形成，變現(xiàn)方式單一將導(dǎo)致流量變成一種相對(duì)廉價(jià)資源；數(shù)據(jù)思維時(shí)代，企業(yè)將從單純追求“量”向追求“質(zhì)”轉(zhuǎn)變，大數(shù)據(jù)能夠幫助企業(yè)從有限的流量中挖掘更大的價(jià)值；根據(jù)我們的推算，大數(shù)據(jù)有望撬動(dòng)中國(guó) GDP 至少在萬(wàn)億量級(jí)，將完全比肩流量經(jīng)濟(jì)。

數(shù)據(jù)流通的兩種模式：閉環(huán)生態(tài)、開(kāi)放交易。

（1）模式一：“內(nèi)部創(chuàng)新+外延并購(gòu)”形成閉環(huán)。 典型公司：阿里巴巴等互聯(lián)網(wǎng)巨頭。 這一模式可以理解為，以大型互聯(lián)網(wǎng)公司擁有的海量數(shù)據(jù)資源為根基，通過(guò)內(nèi)部創(chuàng)新和外延并購(gòu)構(gòu)建閉環(huán)生態(tài)，推動(dòng)數(shù)據(jù)在閉環(huán)中流動(dòng)以創(chuàng)造價(jià)值。從“數(shù)據(jù)魔方（賣數(shù)據(jù)） -> 達(dá)摩盤（大數(shù)據(jù)營(yíng)銷平臺(tái)） -> 入股第一財(cái)經(jīng)（閉環(huán)生態(tài)區(qū)圈）”的發(fā)展路徑可以洞悉阿里逐步收縮的大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略。

（2）模式二：打造開(kāi)放的大數(shù)據(jù)交易平臺(tái)。 典型平臺(tái)和公司：貴陽(yáng)大數(shù)據(jù)交易所，九次方大數(shù)據(jù)公司等。貴陽(yáng)大數(shù)據(jù)交易所是全球第一家大數(shù)據(jù)交易所，由政府和產(chǎn)業(yè)界共同發(fā)起成立，將引領(lǐng)中國(guó)大數(shù)據(jù)交易市場(chǎng)的發(fā)展，九次方作為其第二大股東，將成為積極推動(dòng)大數(shù)據(jù)開(kāi)放交易的先行者。

掘金產(chǎn)業(yè)鏈。我們將大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈按上中下游劃分為：資源、技術(shù)、應(yīng)用。

（1）“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代，所有企業(yè)都有潛力發(fā)展成為數(shù)據(jù)資源公司，處于產(chǎn)業(yè)鏈的核心地位，數(shù)據(jù)是其持續(xù)變現(xiàn)的資本；

（2）產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期，數(shù)據(jù)技術(shù)型公司，包括硬件、 基礎(chǔ)軟件、分析服務(wù)、信息安全等，是最直接的受益群體；

（3）數(shù)據(jù)開(kāi)放的趨勢(shì)下，極有可能引爆新一輪大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新的格局，誕生具備創(chuàng)新式數(shù)據(jù)思維及突出技術(shù)實(shí)力的應(yīng)用型公司。

互聯(lián)網(wǎng)+時(shí)代， 數(shù)據(jù)資源型企業(yè)發(fā)展迎來(lái)歷史機(jī)遇。 我們?cè)诋a(chǎn)業(yè)升級(jí)三段論中提到，大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)發(fā)展到了線下數(shù)據(jù)化的階段。 眾多的互聯(lián)網(wǎng)公司和線下企業(yè)在數(shù)據(jù)思維的驅(qū)動(dòng)下， 生產(chǎn)和存儲(chǔ)著海量的數(shù)據(jù)資源，各類數(shù)據(jù)已然成為跑馬圈地的主要對(duì)象。 由于大數(shù)據(jù)資源未來(lái)將是企業(yè)價(jià)值的重要載體， 我們甚至可以這樣認(rèn)為： 所有企業(yè)都有潛力發(fā)展成為數(shù)據(jù)資源公司。

資源型公司處在產(chǎn)業(yè)鏈中的核心地位。 BAT 之所以能夠在大數(shù)據(jù)時(shí)代繼續(xù)坐穩(wěn)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)龍頭的位置，是因?yàn)樗鼈儙缀鯄艛嗔怂阉鳌?社交、電商等關(guān)鍵領(lǐng)域的數(shù)據(jù)，并借此聚攏技術(shù)型、 創(chuàng)意型以及其他資源型公司，構(gòu)建由自己主導(dǎo)的生態(tài)圈。線下龍頭企業(yè)在觸網(wǎng)后同樣能夠生產(chǎn)豐富的數(shù)據(jù)資源，它們極有可能復(fù)制 BAT 在線上的成功路徑。大北農(nóng)結(jié)合豬管網(wǎng)、智農(nóng)商城、農(nóng)信網(wǎng)等打造的智慧大北農(nóng)生態(tài)圈， 即是傳統(tǒng)行業(yè)龍頭轉(zhuǎn)型數(shù)據(jù)資源型公司的成功典范。

資源型公司擁有持續(xù)變現(xiàn)的基礎(chǔ)。 大數(shù)據(jù)資源將幫助一部分企業(yè)從訂單型向運(yùn)營(yíng)型升級(jí)，交易不再是一錘子買賣， 而是持續(xù)挖掘數(shù)據(jù)價(jià)值變現(xiàn)的動(dòng)態(tài)過(guò)程。 一些依托數(shù)據(jù)資源的運(yùn)營(yíng)型公司或?qū)⑼ㄟ^(guò)如下三步構(gòu)建閉環(huán)：

1）公司與客戶達(dá)成協(xié)議，共建信息化平臺(tái)；

2） 平臺(tái)沉淀出大數(shù)據(jù)，公司對(duì)此具有使用權(quán)（ 甚至擁有權(quán)） ；

3） 公司利用這部分大數(shù)據(jù)資源，獲取長(zhǎng)期可持續(xù)的價(jià)值回報(bào)。

石基信息利用酒店管理系統(tǒng)獲取的數(shù)據(jù)與阿里合作建立酒店預(yù)定平臺(tái)、易華錄以 PPP 的方式得到智慧城市的核心數(shù)據(jù)等， 都是訂單型向運(yùn)營(yíng)型轉(zhuǎn)變的典型案例。

向數(shù)據(jù)資源型公司升級(jí)的浪潮已至， “大數(shù)據(jù)+” 時(shí)代來(lái)臨。 我們認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)+改革帶來(lái)的價(jià)值和紅利未來(lái)主要將以大數(shù)據(jù)的形式來(lái)呈現(xiàn)， “大數(shù)據(jù)+” 將是這輪產(chǎn)業(yè)升級(jí)的根本目的和動(dòng)力。 在國(guó)家和產(chǎn)業(yè)界的大力推動(dòng)下， 消費(fèi)、醫(yī)療、金融、 制造業(yè)等各個(gè)領(lǐng)域均掀起了大數(shù)據(jù)的應(yīng)用熱潮。 據(jù)統(tǒng)計(jì)， 自“互聯(lián)網(wǎng)+” 戰(zhàn)略提出以來(lái)，已有百余家 A 股上市的傳統(tǒng)企業(yè)給制定了轉(zhuǎn)型方案。 我們精選出其中最有可能成功升級(jí)為數(shù)據(jù)資源型公司的標(biāo)的， 分行業(yè)列于下表：

基于以下觀點(diǎn)，我們認(rèn)為在互聯(lián)網(wǎng)+時(shí)代， 數(shù)據(jù)資源型公司的數(shù)量會(huì)迎來(lái)井噴式的增長(zhǎng)，傳統(tǒng)行業(yè)龍頭可利用數(shù)據(jù)資源鞏固自身地位， 但其他公司也將獲得彎道超車的機(jī)會(huì)。

1）互聯(lián)網(wǎng)+對(duì)傳統(tǒng)行業(yè)最直接的影響就是線上化后的數(shù)據(jù)化， 且對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行存儲(chǔ)、分析的成本在不斷下降， 因而互聯(lián)網(wǎng)公司對(duì)大數(shù)據(jù)資源的壟斷將被打破， 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)開(kāi)啟新格局；

2）快速轉(zhuǎn)型的傳統(tǒng)龍頭企業(yè)將重新整合所在的細(xì)分行業(yè)， 構(gòu)建以自身為核心的生態(tài)圈，推動(dòng)大數(shù)據(jù)在其中的流通，提升整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的效率；

3）目前正處于“大數(shù)據(jù)+” 發(fā)展的早期， 對(duì)這樣一個(gè)明顯具有網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)的產(chǎn)業(yè)而言， 搶占先發(fā)優(yōu)勢(shì)極為重要，數(shù)據(jù)資源的積累程度將直接影響企業(yè)在大數(shù)據(jù)時(shí)代的地位和影響力。

大數(shù)據(jù)市場(chǎng)規(guī)模

Wikibon 估測(cè) 2014 年全球大數(shù)據(jù)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到 285 億美元，同比增長(zhǎng) 53.2%，大數(shù)據(jù)成為全球 IT 支出新的增長(zhǎng)點(diǎn)；

而根據(jù)易觀國(guó)際的測(cè)算口徑， 2017 年我國(guó)大數(shù)據(jù)市場(chǎng)有望達(dá)到 170 億元。 全球大數(shù)據(jù)市場(chǎng)中，行業(yè)解決方案、計(jì)算分析服務(wù)、存儲(chǔ)服務(wù)、數(shù)據(jù)庫(kù)服務(wù)和大數(shù)據(jù)應(yīng)用為市場(chǎng)份額排名最靠前的細(xì)分市場(chǎng)，分別占據(jù)35.4%、 17.3%、 14.7%、 12.5%和 7.9%的市場(chǎng)份額。云服務(wù)的市場(chǎng)份額為 6.3%，基礎(chǔ)軟件占據(jù) 3.8%的市場(chǎng)份額，網(wǎng)絡(luò)服務(wù)僅占據(jù)了 2%的市場(chǎng)份額?？梢钥闯觯?大數(shù)據(jù)技術(shù)占據(jù)了絕大多數(shù)市場(chǎng)份額， 將成為大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的最直接受益者，但從更廣義的角度來(lái)看，大數(shù)據(jù)帶來(lái)的是社會(huì)多個(gè)領(lǐng)域的創(chuàng)新和變革， 并將對(duì)傳統(tǒng)行業(yè)進(jìn)行改造，未來(lái)大數(shù)據(jù)應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展空間難以估量， 據(jù)此， 麥肯錫曾預(yù)測(cè)中國(guó)大數(shù)據(jù)潛在市場(chǎng)將達(dá)到 1.57 萬(wàn)億元。

從公司層面上看，以 IBM 為首的 IT 巨頭在收入上遙遙領(lǐng)先； 創(chuàng)業(yè)型公司Cloudera、 Splunk 等的收入與巨頭廠商仍有差距。 2013 年 IBM 大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)收入為 13.68 億美元， HP 和 Dell 的大數(shù)據(jù)收入分別為 8.69 和 6.52 億美元，排在第二三位。三家公司的大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)均占總體收入的 1%左右。 收入最高的純大數(shù)據(jù)公司為Palantir（ 為政府和金融機(jī)構(gòu)提供數(shù)據(jù)分析軟件服務(wù)）， Pivotal（大數(shù)據(jù)集成產(chǎn)品，提供 Hadoop，內(nèi)存 SQL 數(shù)據(jù)庫(kù)以及 MPP 等多種服務(wù)） 和 Splunk（大規(guī)模機(jī)器數(shù)據(jù)收集，存儲(chǔ)，可視化分析） ， 分別為 4.18 億， 3 億， 2.83 億美元。

技術(shù)路徑之爭(zhēng)

大數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)一般需要經(jīng)過(guò) 4 個(gè)主要環(huán)節(jié)，包括數(shù)據(jù)準(zhǔn)備、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)與管理、計(jì)算處理、數(shù)據(jù)分析。

（1）數(shù)據(jù)準(zhǔn)備：在進(jìn)行存儲(chǔ)和處理之前，需要對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行清洗、整理，傳統(tǒng)數(shù)據(jù)處理體系中稱為 ETL（ Extracting， Transforming， Loading）過(guò)程。

（2）數(shù)據(jù)存儲(chǔ)與管理：大數(shù)據(jù)存儲(chǔ)系統(tǒng)不僅需要以極低的成本存儲(chǔ)海量數(shù)據(jù)，還要適應(yīng)多樣化的非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)管理需求，具備數(shù)據(jù)格式上的可擴(kuò)展性。

（3）計(jì)算處理環(huán)節(jié)：海量數(shù)據(jù)處理要消耗大量的計(jì)算資源，對(duì)于傳統(tǒng)單機(jī)或并行計(jì)算技術(shù)來(lái)說(shuō)，速度、可擴(kuò)展性和成本上都難以適應(yīng)大數(shù)據(jù)計(jì)算分析的新需求。分而治之的分布式計(jì)算成為大數(shù)據(jù)的主流計(jì)算架構(gòu)，但在一些特定場(chǎng)景下的實(shí)時(shí)性還需要大幅提升。

（4）數(shù)據(jù)分析環(huán)節(jié)：數(shù)據(jù)分析環(huán)節(jié)需要從紛繁復(fù)雜的數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)規(guī)律提取新的知識(shí)，是大數(shù)據(jù)價(jià)值挖掘的關(guān)鍵。

大數(shù)據(jù)解決方案基本可分為兩類， 由主流數(shù)據(jù)庫(kù)廠商主導(dǎo)的傳統(tǒng)方案升級(jí)： 數(shù)據(jù)庫(kù)一體機(jī)(例如 Oracle ExaData 以及 IBM Netezza 等)，以及以開(kāi)源力量為主的大數(shù)據(jù)技術(shù)（ 以 Hadoop 為代表）。 隨著數(shù)據(jù)的海量化和快速增長(zhǎng)的趨勢(shì)不斷增強(qiáng)，傳統(tǒng)關(guān)系數(shù)據(jù)庫(kù)技術(shù)表現(xiàn)出明顯的不足，如何以合理的成本獲得海量數(shù)據(jù)的高可用性已經(jīng)成為現(xiàn)代 IT 領(lǐng)域的重大挑戰(zhàn)。 大數(shù)據(jù)對(duì)數(shù)據(jù)分析、計(jì)算和存儲(chǔ)三個(gè)環(huán)節(jié)影響較大，需要對(duì)技術(shù)架構(gòu)和算法進(jìn)行重構(gòu)，是當(dāng)前和未來(lái)一段時(shí)間大數(shù)據(jù)技術(shù)創(chuàng)新的焦點(diǎn)。在所有大數(shù)據(jù)解決方案中，最為引人注目的是由主流數(shù)據(jù)庫(kù)廠商主導(dǎo)的傳統(tǒng)方案升級(jí)，以及以開(kāi)源力量為主的大數(shù)據(jù)技術(shù)。 兩者是相互補(bǔ)充的關(guān)系。

目前大數(shù)據(jù)開(kāi)源技術(shù)中使用最廣的是 Hadoop， 一個(gè)能夠?qū)Υ罅繑?shù)據(jù)進(jìn)行分布式處理的軟件框架。 Hadoop 框架的核心設(shè)計(jì)是： HDFS 和 MapReduce。 HDFS 為海量的數(shù)據(jù)提供了存儲(chǔ)， 提供高吞吐量來(lái)訪問(wèn)應(yīng)用程序的數(shù)據(jù)，適合那些有著超大數(shù)據(jù)集的應(yīng)用程序。 而 MapReduce 為海量的數(shù)據(jù)提供計(jì)算，它將單個(gè)任務(wù)打碎，并將碎片任務(wù)(Map)發(fā)送到多個(gè)節(jié)點(diǎn)上，之后再以單個(gè)數(shù)據(jù)集的形式加載(Reduce)到數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)里。 基于以上特點(diǎn)， 用戶可以輕松地在 Hadoop 上開(kāi)發(fā)和運(yùn)行處理海量數(shù)據(jù)的應(yīng)用程序。

Hadoop 是大數(shù)據(jù)行業(yè)應(yīng)用最廣的分布式系統(tǒng)

產(chǎn)業(yè)鏈劃分： 硬件+基礎(chǔ)軟件+分析服務(wù)+信息安全

硬件領(lǐng)域，主要包括服務(wù)器和存儲(chǔ)兩個(gè)重要組成部分：

（1）服務(wù)器方面， 大數(shù)據(jù)應(yīng)用拉動(dòng)服務(wù)器銷量增長(zhǎng)， 國(guó)內(nèi)廠商的市場(chǎng)占有率進(jìn)一步加強(qiáng)。 IDC 報(bào)告顯示：中國(guó) X86 服務(wù)器全年銷售額 350 億元，同比增長(zhǎng) 29.7%，再次成為全球增長(zhǎng)貢獻(xiàn)最大的市場(chǎng)。本土廠商市場(chǎng)占有率較 2013 年提升了 9.1 個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到 60.4%。同時(shí)X86 服務(wù)器市場(chǎng)容量進(jìn)一步向高端轉(zhuǎn)移，四路高端領(lǐng)域出貨量同比增長(zhǎng) 30%，達(dá)到市場(chǎng)平均增速的 1.5 倍。

（2）存儲(chǔ)方面，本土廠商市場(chǎng)占有率不斷增加，入門級(jí)及中端存儲(chǔ)增長(zhǎng)速度快。 IDC 數(shù)據(jù)顯示 2015 年第一季度，由于華為、宏杉科技、浪潮、曙光等本地廠商在市場(chǎng)和技術(shù)層面的井噴式發(fā)展，市場(chǎng)占有率已經(jīng)達(dá)到 49.9%，首次拿下國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的半壁江山。 此外數(shù)據(jù)顯示，存儲(chǔ)市場(chǎng)在中低端保持了較高的增長(zhǎng)，高端存儲(chǔ)呈現(xiàn)萎靡狀態(tài)，隨著技術(shù)的演進(jìn)，更多高端存儲(chǔ)將被通過(guò)中低端存儲(chǔ)Scaleout 的解決方案替代， 進(jìn)一步為本土廠家提供機(jī)會(huì)。

基礎(chǔ)軟件領(lǐng)域，外國(guó)廠家占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)， 技術(shù)是核心競(jìng)爭(zhēng)力， 由于基礎(chǔ)軟件以開(kāi)源軟件為主，市場(chǎng)規(guī)模有限。

Wikibon 預(yù)計(jì)到 2017 年 Hadoop 和 NoSQL 軟件/服務(wù)收入將達(dá)到約 35 億美元， 其中， Cloudera(Hadoop)和 MongoDB(NoSQL)是相關(guān)領(lǐng)域的代表性企業(yè)。

在 Hadoop 生態(tài)領(lǐng)域， Cloudera 是規(guī)模最大、知名度最高的企業(yè)，也是當(dāng)前大數(shù)據(jù)領(lǐng)域最強(qiáng)有力的解決方案服務(wù)商之一。 2014 年 4 月Cloudera 融資 9 億美元， 估值約 41 億美元。 2014 年 12 月正式宣布在中國(guó)設(shè)立分公司， Cloudera 免費(fèi)版在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)已經(jīng)占據(jù)了 80%的份額，并有越來(lái)越多的用戶轉(zhuǎn)向收費(fèi)的商業(yè)版本。 MongoDB， 原名 10gen，是使用頗為廣泛的 MongoDB 非關(guān)系型數(shù)據(jù)庫(kù)的創(chuàng)建者，在今年年初的新一輪融資之后，估值已達(dá)到約 16 億美元。

分析服務(wù)領(lǐng)域， 是目前大數(shù)據(jù)市場(chǎng)最重要的組成部分， 2014 年市場(chǎng)規(guī)模占比達(dá)35%， 而相關(guān)企業(yè)也得到了投資者的熱烈追捧。 美國(guó)知名的大數(shù)據(jù)分析企業(yè)包括Palantir 和 Splunk。 Palantir 是一家面向政府、金融機(jī)構(gòu)的軟件提供商， 其估值已達(dá)到 200 億美元，成為繼 Uber、 Airbnb 之后全美估值第三高的創(chuàng)業(yè)公司，關(guān)于Palantir， 最傳奇的說(shuō)法是，它幫助美國(guó)政府找到了本·拉登。 Palantir 以反恐為切入點(diǎn)， 如今，政府和金融業(yè)務(wù)已經(jīng)成為 Palantir 的兩大支柱產(chǎn)品， 年收入預(yù)期至少在10 億美元。 Splunk 成立于 2006 年，是第一家大數(shù)據(jù)處理的上市公司，在首個(gè)交易日以 109%的漲幅撐開(kāi)了人們對(duì)大數(shù)據(jù)的想象空間。作為一家商業(yè)智能軟件提供商，其軟件平臺(tái)可以實(shí)時(shí)對(duì)任何 APP、服務(wù)器或網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的機(jī)器數(shù)據(jù)進(jìn)行索引、監(jiān)控與分析，并將結(jié)果生成圖形化報(bào)表，在此基礎(chǔ)上幫助客戶避免服務(wù)性能降低或中斷。

信息安全領(lǐng)域，隨著大數(shù)據(jù)的發(fā)展重要性不斷提升， 大數(shù)據(jù)時(shí)代傳統(tǒng)信息安全企業(yè)將面臨新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。 隨著大數(shù)據(jù)時(shí)代的到來(lái)，解決網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題變得越來(lái)越難，傳統(tǒng)防御威脅的手段已逐漸失效， 大數(shù)據(jù)時(shí)代也被稱作“大泄密” 時(shí)代， PWC（普華永道）指出， 2014 年全球所有行業(yè)檢測(cè)到的網(wǎng)絡(luò)攻擊共有 4280 萬(wàn)次，比去年增長(zhǎng)了 48%。諸多網(wǎng)絡(luò)安全故障的發(fā)生，都表明大數(shù)據(jù)時(shí)代的安全問(wèn)題日漸惡化，而企業(yè)在大數(shù)據(jù)應(yīng)用前首先要考慮的就是數(shù)據(jù)安全威脅。因此隨著大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展， 信息安全領(lǐng)域投資規(guī)模也將不斷擴(kuò)大。

我們認(rèn)為大數(shù)據(jù)技術(shù)型企業(yè)將最先受益于大數(shù)據(jù)行業(yè)的爆發(fā)式增長(zhǎng)

（1）國(guó)產(chǎn)服務(wù)器廠商市場(chǎng)占有率不斷增加， 市場(chǎng)容量進(jìn)一步向高端領(lǐng)域轉(zhuǎn)移；

（2）基礎(chǔ)軟件領(lǐng)域國(guó)外企業(yè)占有核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)，國(guó)內(nèi)企業(yè)主要集中于下游大數(shù)據(jù)處理分析領(lǐng)域；

（3）主要廠商仍處于數(shù)據(jù)分析階段，即訂單驅(qū)動(dòng)型商業(yè)模式，不具有數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)權(quán)。但行業(yè)轉(zhuǎn)型動(dòng)力明顯，主流數(shù)據(jù)分析型企業(yè)紛紛嘗試直接獲取數(shù)據(jù)資源或與數(shù)據(jù)資源方合作實(shí)現(xiàn)平臺(tái)化發(fā)展，獲得持續(xù)性收入；

（4）信息安全依然是大數(shù)據(jù)技術(shù)發(fā)展的保障，行業(yè)需求將隨整體市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大而不斷發(fā)展。

數(shù)據(jù)應(yīng)用型企業(yè)位于大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈的下游，通過(guò)對(duì)開(kāi)放數(shù)據(jù)的運(yùn)用或與數(shù)據(jù)資源型企業(yè)的合作實(shí)現(xiàn)大數(shù)據(jù)價(jià)值挖掘后的變現(xiàn)。 相比資源型與技術(shù)型企業(yè)，應(yīng)用型企業(yè)以新興創(chuàng)業(yè)公司為主，先天帶有互聯(lián)網(wǎng)基因，專注于解決行業(yè)痛點(diǎn)，是實(shí)現(xiàn)大數(shù)據(jù)商業(yè)化的關(guān)鍵一環(huán)，按照終端用戶又可分為 2B 和 2C 兩類。

2B：面向企業(yè)或者公共政府部門，提供數(shù)據(jù)分析結(jié)果的服務(wù)， 如交通流量數(shù)據(jù)公司 Inrix，

2C：面向個(gè)人，提供基于數(shù)據(jù)分析的服務(wù)； 如 FlightCaster 基于分析過(guò)去十年里每個(gè)航班的情況，然后將其與過(guò)去和現(xiàn)實(shí)的天氣情況進(jìn)行匹配，預(yù)測(cè)航班是否會(huì)晚點(diǎn)。

數(shù)據(jù)應(yīng)用型企業(yè)可能同時(shí)手握大數(shù)據(jù)資源并擁有大數(shù)據(jù)分析核心技術(shù)，但與傳統(tǒng)線下企業(yè)和 IT 企業(yè)不同的是，我們更強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新式思維模式及數(shù)據(jù)變現(xiàn)能力。 如 Netflix，美國(guó)最大的商業(yè)視頻網(wǎng)站，擁有 2900 萬(wàn)個(gè)用戶。每天采集海量的用戶數(shù)據(jù)，不僅包括人們喜歡看什么類型的視頻，在哪看，用什么設(shè)備看等，還包括你何時(shí)快進(jìn)，何時(shí)暫停，是否看完整個(gè)影片等。 Netflix 通過(guò)對(duì)海量數(shù)據(jù)的分析推出史上首部大數(shù)據(jù)制作的電視劇《紙牌屋》 。

數(shù)據(jù)應(yīng)用型企業(yè)不等同于數(shù)據(jù)分析型企業(yè)，前者強(qiáng)調(diào)眾包思想，具有獨(dú)立的數(shù)據(jù)變現(xiàn)模式， 可以與數(shù)據(jù)資源型企業(yè)共創(chuàng)價(jià)值，充分挖掘大數(shù)據(jù)開(kāi)放流動(dòng)帶來(lái)的資源紅利， 體現(xiàn)了大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新的理念；而數(shù)據(jù)分析型企業(yè)則更像是外包商， 為客戶提供服務(wù)，是原有商業(yè)模式的補(bǔ)充。 對(duì)于外包和眾包， 寶潔公司負(fù)責(zé)科技創(chuàng)新的副總裁 Larry Huston 評(píng)價(jià)道， “外包是指我們雇傭人員提供服務(wù)，勞資雙方的關(guān)系到此為止，其實(shí)和雇傭關(guān)系沒(méi)什么兩樣。但是現(xiàn)在我們的做法是從外部吸引人才的參與，使他們參與到這廣闊的創(chuàng)新與合作過(guò)程。這是兩種完全不同的概念。 ” 外包強(qiáng)調(diào)高度專業(yè)化，是企業(yè)的購(gòu)買活動(dòng)，而眾包則是跨專業(yè)創(chuàng)新的過(guò)程， 應(yīng)用型企業(yè)與資源型企業(yè)不是雇傭而是合作關(guān)系。

政府?dāng)?shù)據(jù)開(kāi)放為數(shù)據(jù)應(yīng)用型企業(yè)提供了發(fā)展良機(jī)， 數(shù)據(jù)的開(kāi)放和流通，將極大促進(jìn)數(shù)據(jù)價(jià)值釋放， 掀起新一輪大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新的浪潮，不亞于當(dāng)初的移動(dòng)應(yīng)用及手游開(kāi)發(fā)。 關(guān)于政府?dāng)?shù)據(jù)開(kāi)放一個(gè)典型的例子就是 1983 年美國(guó)將用于軍事的衛(wèi)星定位系統(tǒng) GPS 向公眾開(kāi)放使用，并且在 2000 年后取消了對(duì)民用的 GPS 精度的限制。GPS 數(shù)據(jù)開(kāi)放后，帶動(dòng)了一連串的生產(chǎn)和生活服務(wù)創(chuàng)新，包括汽車導(dǎo)航、精準(zhǔn)農(nóng)業(yè)、通信等，同時(shí)創(chuàng)造了大量就業(yè)崗位，僅美國(guó)國(guó)內(nèi)就有約 300 萬(wàn)的就業(yè)崗位依賴于 GPS。再看互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)放平臺(tái)為第三方企業(yè)創(chuàng)造的價(jià)值， 以騰訊為例， 騰訊希望成為互聯(lián)網(wǎng)連接器， 一端連接合作伙伴，一端連接海量用戶， 共同打造互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)， 從 2010 年實(shí)施平臺(tái)開(kāi)放以來(lái)， 截止 2013 年末，第三方收益達(dá)到 50 億，今年有望突破百億， 創(chuàng)業(yè)者人數(shù)超過(guò) 500 萬(wàn)。 我們認(rèn)為類似于互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)放平臺(tái)所能創(chuàng)造的價(jià)值， 依托大數(shù)據(jù)開(kāi)放平臺(tái)， 在各細(xì)分垂直領(lǐng)域必將誕生一批“小而美” 的數(shù)據(jù)應(yīng)用型企業(yè)。

國(guó)外已有一些數(shù)據(jù)應(yīng)用型企業(yè)深耕多年， 涉及范圍有交通、醫(yī)療、 營(yíng)銷等。 Inrix是一家典型的數(shù)據(jù)應(yīng)用型企業(yè)，致力于為全球交通問(wèn)題提供智能數(shù)據(jù)和先進(jìn)的分析方法，截至 2012 年 12 月已經(jīng)為全球 32 個(gè)國(guó)家的企業(yè)提供了服務(wù)。 目前奧迪公司、德國(guó)汽車俱樂(lè)部、荷蘭汽車協(xié)會(huì)、寶馬汽車公司、英國(guó)廣播公司、福特汽車公司、微軟公司、豐田汽車公司和沃達(dá)豐公司等都是它的親密合作伙伴。 Inrix 依靠分析歷史和實(shí)時(shí)路況數(shù)據(jù)，能給出及時(shí)的路況報(bào)告，以幫助司機(jī)避開(kāi)正在堵車的路段，并且?guī)退麄兲崆耙?guī)劃好行程。

國(guó)內(nèi)多數(shù)的數(shù)據(jù)應(yīng)用型企業(yè)還處于初創(chuàng)階段， 2014 年底藍(lán)色光標(biāo)以接近 2500萬(wàn)美元的金額認(rèn)購(gòu)數(shù)據(jù)營(yíng)銷技術(shù)公司精碩科技(Admaster Inc)約 12%的股份， 后者估值超過(guò) 2 億美元大關(guān)。 AdMaste 是國(guó)內(nèi)少有的第三方數(shù)字營(yíng)銷監(jiān)測(cè)和調(diào)研機(jī)構(gòu)，專注于為廣告主提供全流程的網(wǎng)絡(luò)廣告效果監(jiān)測(cè)、分析評(píng)估、媒介優(yōu)化咨詢和技術(shù)解決方案等服務(wù)。 在細(xì)分領(lǐng)域， 國(guó)內(nèi)影視大數(shù)據(jù)龍頭企業(yè)艾漫科技于今年年初完成 A輪超 6000 萬(wàn)人民幣融資，這是迄今為止國(guó)內(nèi)關(guān)于娛樂(lè)影視大數(shù)據(jù)領(lǐng)域最大的一筆 A輪融資，由榮聯(lián)創(chuàng)富基金和創(chuàng)勢(shì)資本聯(lián)合投資。

基于以下觀點(diǎn)，我們認(rèn)為數(shù)據(jù)應(yīng)用型企業(yè)在未來(lái)幾年將會(huì)進(jìn)入快速發(fā)展階段。

（1）數(shù)據(jù)規(guī)模爆炸加政府助推數(shù)據(jù)開(kāi)放， 任何一個(gè)企業(yè)掌握大數(shù)據(jù)，都不可能只憑借其一己之力充分挖掘大數(shù)據(jù)的價(jià)值，勢(shì)必應(yīng)當(dāng)群策群力。

（2）政府、 金融、電信、電子商務(wù)、物流、媒體等行業(yè)正迎來(lái)大數(shù)據(jù)應(yīng)用井噴期，萬(wàn)億市場(chǎng)規(guī)模可期， 各大生態(tài)體系都將為新型企業(yè)崛起提供機(jī)會(huì)。

（3）應(yīng)用型企業(yè)兼具互聯(lián)網(wǎng)/大數(shù)據(jù)思維與技術(shù)，相比傳統(tǒng)企業(yè)，可以更快發(fā)現(xiàn)行業(yè)痛點(diǎn)并加以解決， 實(shí)現(xiàn)彎道超車。

（4）數(shù)據(jù)分析型企業(yè)轉(zhuǎn)型動(dòng)機(jī)強(qiáng)烈，希望參與大數(shù)據(jù)應(yīng)用變現(xiàn)帶來(lái)的巨大收益。